ייצור מזומנים הוא אחד היעדים העסקיים העיקריים. עיקר פעילותה מכוונת לעורר באופן ישיר או עקיף זרימת כסף נאותה המאפשרת, בין היתר, לממן את הפעולה, להשקיע בכדי לקיים את צמיחת החברה, לשלם, במידת הצורך, את ההתחייבויות ל לפדיון שלהם, ובכלל, לשלם לבעלים תשואה מספקת.
במילים פשוטות, עסק הוא עסק רק כאשר הוא מייצר כמות מספקת יחסית של כסף.
חברות צריכות שיהיו לה מספיק מזומנים בכדי לשמור על הפירעון, אך לא כל כך שזה שייך "סרק" בבנק, ומרוויח מעט. דרך אטרקטיבית לשמור על סרק במזומן היא השקעה בניירות ערך סחירים.
מאמר זה נועד להציג כמה רעיונות ושיטות בהן חברות מסוימות משתמשות כיום בכדי להשיג ניהול אפקטיבי של המזומנים שלהם.
פונקציה זו היא אחת החשובות ביותר, במיוחד אם יש לך את הראייה ההיקפית שאתה צריך להיות. מה המשמעות של אזור זה ולמה הוא נועד?
פונקציה זו אחראית על ניהול כל הכספים שהחברה מקבלת עבור מכירותיה ומסירה במסגרת תוכנית תשלומים לאזורי תשלומי הספקים או החשבונות הניתנים לתשלום.
תפקידיה לגלות כמה שיותר מהר את מקור הכסף שנכנס לחברה ולתכנת את כל מה שצריך לשלם, זה לא בשבילך לעשות פסק דין לגבי הרכישות, אלא להיות מודעים לכך שנוח לשלם קודם ולשלם יותר מאוחר.
דיברנו על החזון ההיקפי של אזור זה ומתייחס לשני דברים:
- א) ראשית, שככל שידעו כמה כסף אתם עומדים לשלם, מהתקציבים, אחר כך תחזיות המכירות, המכירות שבוצעו, הגבייה שתעשו ולבסוף הגבייה שתבצעו. ב) בשלב הבא, כך תוכלו לדעת טוב יותר מה אתם הולכים להוציא: עלויות קבועות ראשונות; ואז מתקציבי המכירות, כמה יעלה ייצור מוצרים אלה באופן תיאורטי; ואז סכום ההזמנות שכבר הושמו; מאוחר יותר התשומות שכבר נכנסו לחברה; ואז חיוב הספק. כל אחד מהצעדים הללו מעניק לגזבר חזון ספציפי יותר בכל פעם, לגבי התחייבויות התשלום, ומאפשרים לו לנהל טוב יותר את השקעותיו ולתזמן את תשלומיו.
פיתוח טוב בתחום זה יעניק ביטחון לספקים ולקוחות, ואם כל מה שמובטח יתגשם, הקרדיטים בוודאי יהיו פתוחים וניתן להשיג הנחות טובות יותר, בקיצור, תגובות אמון.
אינך יכול למנהל מה שאינו ידוע
מזומנים וניירות ערך סחירים מהווים את הנכסים הנזילים ביותר של החברה.
מזומנים: כסף מזומן אליו ניתן להפחית את כל הנכסים הנזילים.
ניירות ערך סחירים: מכשירים בשוק הכסף לטווח הקצר שמרוויחים ריבית וכי החברה משתמשת בכדי להשיג תשואות בקרנות סרק באופן זמני.
יחד מזומנים וניירות ערך סחירים משמשים כרזרבה של קרנות, המשמשות לתשלום חשבונות ככל שהם מתיימרים וגם לכיסוי כל הוצאות בלתי צפויות.
לאזור בקרת המזומנים יש את הפעילות העיקרית שלו לדאוג לכל הכספים שנכנסים או שייכנסו ולתכנת את כל יציאות הכסף, שוטפות או עתידיות, כך שלעולם אין בחברה שום כסף סרק, שהוא אף פעם לא שולם יותר מדי ושלעולם לא ישולם. יש קנסות או ששולמות עמלות בגין אי תשלום.
תחום זה חייב לשלוט או להשפיע על כל צורות הכסף של החברה, בין אם חייבים חייבים, השקעות וחשבונות חייבים, ועליו לספק גם את החזון הטוב ביותר לעתיד חייבים ותשלומים, באופן שיכולים להציץ באפשרות לבעיות נזילות או מגמות של הפסדים אפשריים, כתוצאה מירידה בשולי הרווח. ולגבי האחרון, עליך להיות משתתף פעיל בהגדרת מדיניות המחירים.
הפעולות שאזור בקרת המזומנים מטפל בהן הן בדרך כלל כדלקמן:
| איזור תפעולי | פעולות שהם מבצעים |
| בקרת מזומנים | מקבל: |
| פיקדונות בבנקים | |
| פירעון השקעות | |
| הפקדות במזומן (חשבוניות שנאספו) | |
| שטרות לגבייה | |
| שטרות לתשלום | |
| הוצאות שיש לבצע | |
| תשלומים (חשבוניות ששולמו) | |
| משלוחי הלוואות | |
| גביית הלוואות | |
| מְסִירָה: | |
| תשלומים לספקים | |
| תשלומי שכר | |
| תשלומי הטבה | |
| תשלומי תקורה | |
| השקעות שנעשו | |
| פיקדונות בבנקים | |
הפונקציות שמבצעות אזור בקרת המזומנים הן במונחים כלליים הבאים:
| פונקציות כלליות לבקרת מזומנים |
| - אימות פיקדונות בבנקים |
| - אישור תשלומים שיש לבצע. |
| - משא ומתן על תשלומים ממתינים. |
| - השקעת עודפים. |
| - בקרה על פירעון ההשקעות והשקעות מחדש. |
| - הסדר פשרה כנגד פיקדונות |
| - התאם תשלומים כנגד סכומי המחאה |
|
| התאם בין חשבונות בנק |
| - התאמה בין תקציבי הוצאות |
| - התאמה בין תקציבי מכירות. |
נכסים שוטפים עיקריים
ניתן להגדיר נכסים שוטפים כמזומן ונכסים ומשאבים אחרים, הצפויים להמיר לכסף, או לצריכה, במהלך המחזור הכלכלי של העסק. ובין החשובים ביותר שיש לנו:
מזומן למזומן:
מזומנים נחשבים לכל אותם נכסים המקובלים בדרך כלל כאמצעי תשלום, הם רכוש החברה ושזמינותם אינה כפופה לסוג הגבלה כלשהו. בהתאם לאמור לעיל, הדברים הבאים יתקבלו כיעילים:
ל. מזומן ביד:
- מטבעות ושטרות הונפק על ידי הבנק המרכזי. מטבעות ושטרות שטרות של מדינות אחרות (מטבעות). המחאות המונפקות על ידי צדדים שלישיים העומדים לאיסוף או הפקדה. שיקים ניהוליים ממתינים לאיסוף או הפקדה.
- מסמכים לאיסוף מיידי או שניתן להפקידם בחשבונות שוטפים בבנק כגון: הזמנות כספיות בנקאיות, טלגרפיות או דואר, שטרות כרטיסי אשראי להפקדה וכו '.
מזומנים בבנקים:
הדברים הבאים ייחשבו כמזומנים בבנקים:
- חשבונות בנק מבוקשים או פיקדונות שוטפים בבנקים לאומיים חשבונות במטבע חוץ שהופקדו בבנקים זרים, בתנאי שבמדינות אלו אין הוראות המגבילות את זמינותן או את בקרות החליפין המונעות את ההמרה בחינם.
אם פריט זה נחשב למזומן, יש לתרגם אותו בעבר למטבע לאומי, לפי שער החליפין הקיים באותה עת.
- המחאות שהונפקו על ידי החברה עצמה כנגד חשבונו השוטף של בנק אך עד למועד מסוים טרם נמסרו למוטביה.
ברור מאליו שבמקרה זה, למרות העובדה שהשיק הונפק ונוכה מהיתרה הבנקאית בספרים, אנו יכולים בכל עת להיפטר מכסף זה למטרות אחרות, כל עוד השיקים מוחזקים על ידי החברה זה הונפק. בכל מקרה, המירב שיכול היה לקרות יהיה הופעת משיכה בנקאית בספרים עליהם נדבר בהמשך.
פריטים שאינם במזומן ישנם כמה פריטים שלמרות שנראה שהם בעלי מאפייני מזומנים, אינם עומדים בדרישה הבסיסית לזמינות לשחרור חובות או התחייבויות על ידי החברה.
באופן כללי, אין להתייחס אל הדברים הבאים כיעילים:
זה לא יהיה מזומן במזומן:
שוברי מזומן: לעיתים קרובות נגלה שכאשר מבצעים ספירת מזומנים או ספירת מזומנים, ישנם שוברים, מורשים או לא, המייצגים או תומכים במשיכת כסף. יש להפריד את הסכום ביניהם ולהציג אותם כמקבלים חשבונות.
צ'קים שלאחר תאריך: אלה הם צ'קים שמקורם יכול להיות מגוון מאוד, המקרים הנפוצים ביותר נובעים מהאירועים הבאים:
1) עובד מוציא צ'ק מול חשבון השיק של עצמו, אך מכיוון שאין לו כספים באותו זמן, הוא מנפיק אותו במועד מאוחר יותר, ומבקש מהקופאית להחליף אותו במזומן. כמובן ששיק כזה נשאר בתיבה עד שמגיע התאריך שמאפשר לפדות אותו או להפקיד אותו בבנק.
2) לקוח משלם חוב בשיק שלאחר תאריך. זהו מקרה הדומה לקודמו. על הקופאית להחזיק את השיק ברשותו, עד למועד בו ניתן יהיה לפדות או להפקיד אותו.
בשני המקרים, יש להפריד בין סעיפים אלה למזומנים, וכאמור להציג אותם בקבוצת החשבונות המתאימה.
צ'קים שהוחזרו: במקרים מסוימים המחאות שהונפקו על ידי צדדים שלישיים והתקבלו על ידי החברה כתשלום חובות מוחזרים לאחר שהופקדו בבנק.
הסיבות לכך שהחזרות אלה מתרחשות שונות. לגבי זה, מומלץ לנקוט בעמדות שלהלן, בהתאם לסיבה שבגללה הוחזר ההמחאה.
1) המחאות שהוחזרו מחוסר כספים: במקרה זה, אין לראות בשיק המוחזר כמזומן, מכיוון שאי-זמינות הכספים בבנק מחייבת זאת.
2) המחאות שהוחזרו מסיבות שאינן זמינות הכספים: לעיתים, המחאה מוחזרת מסיבות אחרות מלבד אי-הכסף. כאלה יהיו אלה שיוחזרו על ידי אישור פגום, חתימות פגומות, שונות בכמויות וכו '. במקרים אלה ניתן היה לראות בצ'קים שהוחזרו במזומן ולהציג אותם ככאלה, ובלבד שניתן יהיה לתקן את הסיבה לשיבה הצ'ק תוך זמן קצר.
חותמות מיסים ודואר: ברור כי חותמות כאלה אינן מתקבלות כחותמת תשלום נפוצה. לפיכך, יש להפריד אותם ממזומנים ולהציגם במאזן כ"קיומם של בולים "בחלק ההוצאות ששולמו מראש בנכסים שוטפים.
זה לא יהיה מזומן בבנקים:
- פיקדונות בנקאיים לזמן קבוע: ברור כי כאשר חברה מבצעת הפקדת כספים במוסד פיננסי לזמן קבוע, פירוש הדבר שהיא לא תוכל להיפטר מהמשאבים הללו עד שתוקף התקופה המוסכמת.
כמובן שאם הטווח הקבוע הוא פחות משנה, יש להציג את סכום הפיקדונות הללו בנכסים שוטפים, אך בפריט שאינו מזומן. במקרה שהטווח ארוך משנה, הוא יוצג מחוץ לנכסים השוטפים, בקבוצת ההשקעות הקבועות או לטווח הארוך. פיקדונות בנקאיים קפואים: אלה המקרים שבהם חברה מחזיקה פיקדונות כספים במוסדות פיננסיים הוכרזו בהשעיית פעולות, או שהתערבו על ידי הרשויות המוסמכות. מקרים ייצוגיים של פיקדונות מהסוג הזה הם כאלה שכל חברה מחזיקה, למשל, בבנקו דה פומנטו הקומסיאל, שעברו התערבות, ועד למועד פרסום הטקסט הזה נותרה במדינה זו. באירועים,חברות מייצרות קרנות מיוחדות באמצעות פיקדונות בבנקים במטרה לעמוד בפני כל התחייבות עתידית כמו רכישת רכוש קבוע, הפחתה או החזר איגרות חוב או התחייבויות, תשלום פנסיה ופרישה או לכיסוי עלויות משפט. זהו משפט תלוי ועומד, למקרה שהוא יאבד. יש להציג את הפיקדונות המיוחדים בקבוצת הנכסים האחרים במאזן, אלא אם כן יש להשתמש בכספים אלה תוך שנה למטרותיהם המיועדות. במקרה זה, הם יוצגו בתוך נכסים שוטפים, אך תמיד מופרדים מכסף מזומן. פיקדונות מוגבלים בבנקים זרים: כשיש לך פיקדונות בבנקים במדינות אחרות ומסיבות שונות הזמינות של הכספים הללו מוגבלת,יש להפריד בין הסכום המקביל למזומנים, ולהציגו כנכסים אחרים.
תיבה:
זהו החשבון שבאמצעותו נשלטת המזומנים הזמינים בידי החברה, בתוך מתקני החברה.
כל תנועה של מזומנים שמתקבלת על ידי החברה חייבת להיות רשומה בחשבון זה.
בהתחשב באופי הנכס עליו הוא שולט, יש להציג את חשבון המזומנים במאזן בראש קבוצת הנכסים השוטפים.
עולה למטרה הרודפת עם הכספים המגויסים, חשבון המזומן יכול להיות: מזומנים קטנים ומזומנים עיקריים.
מזומנים קטנים: כפי שנראה בהמשך, מדד בריא לבקרה פנימית הוא שכל התשלומים יתבצעו בשיק ולעולם לא במזומן במזומן.
עם זאת, יש סדרה של הוצאות שחוזרות על עצמן בכל חברה וכל אחת מהן קטנה כל כך שהיא תהפוך אותה לבלתי מעשית ובמקרים מסוימים בלתי אפשרית לשלם באמצעות המחאה. אנו מתייחסים לתשלומים עבור המושג, למשל, רכישת עיתונים, קפה, מוניות, דלק לרכב וכו '.
בכל מקרה, מנהלי החברה, לאחר אמידת ההוצאות שיועברו דרך תיבה זו במהלך עיתון נתון, יקבעו את סכום הקרן הקבועה שאיתה תפעל התיבה האמורה, וכן את הסכום המקסימלי שניתן להוציא. בכל מקרה.
ניירות ערך סחירים: מדובר על נכסים, התחייבויות בכתב לתשלום סכום שהוגדר בתאריך עתידי מוגדר השייך לאדם או לארגון אחד וניתן למכור או להעביר לאחר ללא הגבלה כלשהי, על פי הנוחות שיש לעסקה זו עבור הארגון.
סוגים של ניירות ערך סחירים:
- שטרי חוב: אלה הם מסמכי התחייבות לסכום שישולם במועד. זה שניתן להעברה באמצעות אישור, ללא הסכמה חדשה של החייב. מאזני חברות רבות לרוב כוללים נכסים זכאים חייבים (שטרי חוב), שהם התחייבויות כתובות לשלם סכום מוגדר במועד עתידי מוגדר. מסמכים אלה משמשים להענקת זיכויים ללקוחות ולהארכת תקופת התשלום של חשבונות חייבים ממתינים. מסמכים אלה נפוצים בתעשיות מסוימות ואינם חריגים באחרים. בדיקות: מדובר במסמכים המונפקים בצורת מנדט דרכו יכול אדם למשוך, בהוראתו או על ידי צד ג ', כספים המוחזקים בידי אחר. האדם שיש לו סכומי כסף זמינים במכון אשראי,או מוחזקים על ידי סוחר, יש לך זכות להיפטר מהם לטובת עצמך, או צד שלישי, או באמצעות המחאות.
מכתבי אשראי: מדובר במסמכים אשר נועדו לעשות חוזה חליפין מותנה בין הנותן והלווה, אשר השלמותו תלויה בכך שהאחרון עושה שימוש בזיכוי אותו נפתח.
מכתב האשראי יציין את הזמן בו על הלווה לעשות בו שימוש. עליו להכיל גם את הסכום שלגביו נפתח הזיכוי, ואם הוא לא יבוא לידי ביטוי הוא ייחשב כמבוא פשוט. על בעל מכתב אשראי לשים עליו את מודל חתימתו.
ניהול מזומנים ניהול
מזומנים הוא בעל חשיבות ראשונה בכל עסק מכיוון שהוא האמצעי להשגת סחורות ושירותים. יש צורך בחשבונאות קפדנית של פעולות מזומנים מכיוון שניתן להפוך את הפריט במהירות. ניהול המזומנים מתרכז בדרך כלל בשני תחומים: תקצוב מזומנים ובקרה חשבונאית פנימית.
בקרת חשבונאות הכרחית בכדי לספק בסיס לפונקציה התכנונית וגם להבטיח שהמזומנים ישמשו למטרות החברה ולא מבוזבזים, מושקעים גרועים או גנובים.
הממשל אחראי על בקרה פנימית, כלומר על ההגנה על כל נכסי החברה.
מזומן הוא הנכס הנזיל ביותר בעסק. דרושה מערכת בקרה פנימית נאותה למניעת גניבה ולמניעת עובדים להשתמש בכספי החברה לשימוש אישי.
מטרות מנגנוני הבקרה הפנימית בחברות הן כדלקמן:
- הגנה על המשאבים מפני בזבוז, הונאה וחוסר ספיקות.
- לקדם חשבונאות ראויה של נתונים.
- עודד ומודד ציות למדיניות החברה.
- אם לשפוט את יעילות הפעילות בכל חטיבות החברה.
בקרה פנימית לא נועדה לאתר שגיאות, אלא לצמצם את ההזדמנות להתרחש טעויות או הונאה. כמה אמצעים לבקרת מזומנים פנימיים הם לנקוט בכל אמצעי הזהירות הנדרשים למניעת הונאה וכדי ליצור שיטה מתאימה להצגת מזומנים ברשומות חשבונאיות. מערכת הנהלת חשבונות טובה מפרידה בין טיפול במזומן לבין הפונקציה של רישומו, ביצוע תשלומים או הפקדתם בבנק. יש לרשום ולהפקיד את כל תקבולי המזומן על בסיס יומי ויש לבצע את כל תשלומי המזומן באמצעות המחאה.
ניהול מזומנים הוא אחד התחומים החשובים ביותר בניהול הון חוזר. מכיוון שהם הנכסים הנזילים ביותר של החברה, הם יכולים להוות בטווח הרחוק את היכולת לשלם את החשבונות כשמועד פירעונם. באופן ביטחוני, נכסים נזילים אלה יכולים גם לתפקד כשמורה של כספים לכיסוי הוצאות בלתי צפויות, ובכך להפחית את הסיכונים של "משבר פירעון". מכיוון שנכסים שוטפים אחרים (חייבים ומלאי) יומרו בסופו של דבר למזומן באמצעות גבייה ומכירות, מזומן הוא המכנה המשותף אליו ניתן להפחית את כל הנכסים הנזילים.
לניהול מזומנים יעיל יש חשיבות רבה להצלחתה של כל חברה. יש להקפיד לוודא שיש מספיק מזומנים לתשלום התחייבויות שוטפות ובמקביל להימנע מיתרות יתר בבדיקת חשבונות.
מזומנים מוגדרים לרוב כ"נכס שאינו מניב רווחים. " יש לשלם על עבודה וחומרי גלם, לקנות רכוש קבוע, לשלם מיסים, דיבידנדים וכו '.
חברות מחזיקות במזומן מהסיבות הבסיסיות הבאות:
עסקאות.
פיצויים לבנקים למתן הלוואות ושירותים. ספקולציות
זהירות
סיבות לניהול מאזן מזומנים ומזומנים (ניירות ערך סחירים)
סיבה לעסקה: היא מורכבת מתשלום התשלומים המתוכנן של הפריטים כחומרי גלם ושכר.
סיבת בטיחות: יתרות המוחזקות בכדי לספק סיבה זו מושקעות בניירות ערך סחירים מאוד שניתן להמיר באופן מיידי למזומן. ערכים כאלה מגנים על העסק מפני חוסר היכולת לעמוד בדרישות בלתי צפויות למזומן.
סיבה מובטחת: ברגע שמספקים חששות ביטחוניים, חברות משקיעות לעיתים עודפי כספים בניירות ערך סחירים כמו גם במכשירים לטווח הארוך. חברה מבצעת השקעה זו מכיוון שהיא לא עושה כרגע שימוש בכספים מסוימים או מכיוון שהיא רוצה לנצל במהירות הזדמנויות בלתי צפויות שעלולות להתעורר. מוטיב זה הוא בדרך כלל הנפוץ ביותר.
חישוב יתרות מזומנים רצויות.
מטרת ההנהלה צריכה להיות שמירה על יתרות מזומנים לעסקאות והשקעות בניירות ערך סחירים התורמים לשיפור שווי החברה.
אם רמות המזומנים או ניירות הערך הסחירים גבוהים מדי, הרווחיות של החברה תהיה נמוכה יותר מאשר אם הם נשמרים ברמות מיטביות. עסקים יכולים לקבוע חישובים כמותיים או נהלים סובייקטיביים לקביעת יתרות מזומנים נאותות לעסקאות. לדוגמא, מודל סובייקטיבי יכול להיות שמירה על יתרת עסקאות השווה ל 10% מהמכירות החזויות בחודש שלאחר מכן, אם סכום המכירות החזוי הוא 500,000 $, החברה תשמור על יתרת מזומנים של 500,000 (0.10) = 50,000 $.
רמת השקעה באגרות נייח סחירות.
בנוסף להרוויח באופן זמני החזר כספי על סרק, התיק הניתן להעברה משמש כרזרבת אבטחה במזומן, אשר ניתן להשתמש בו כדי לעמוד בדרישות קרן בלתי צפויות. גובה עתודת האבטחה הוא ההבדל בין רמת הנזילות שההנהלה רוצה לבין יתרת המזומנים לעסקאות שהחברה קובעת. לדוגמא, אם החברה תרצה להחזיק סכום כספי נזיל של 70,000 $ ויתרת מזומנים לעסקאות של 50,000 $, תהיה לה עתודה ביטחונית של 20,000 $ ($ 70,000 - $ 50,000) בצורה של ניירות ערך סחירים.
הדרישה הראשונה בכדי להיות מסוגלים לנהל את המזומנים היא לדעת הן את הדרך בה הוא נוצר, כמו גם את אופן היישום שלה או את היעד שניתן לו. מידע זה מסופק על ידי הצהרת תזרימי המזומנים. מדינה זו מודיעה, מצד אחד, מה היו המקורות העיקריים לכספים עבור החברה (היכן שהיא השיגה את הכסף) במשך תקופה מסוימת, ומצד שני, מה היא עשתה איתה (היכן שהוא הוחל).
הכסף שנוצר בעיקר על ידי אוספי לקוחות נגזר ממכירת מלאי או מתן שירותים, בניכוי תשלומים לספקים והוצאות בכדי לכסות את העלויות הדרושות בכדי שיוכלו למכור, לקנות ולייצר את הפריטים שנמכרו במהלך התקופה המכוסה על ידי מידע, הוא המזומן הנקי שנוצר על ידי הפעולה.
היכולת לייצר מזומנים באמצעות הפעולה מאפשרת לנו לקבוע, בין היתר, את הצמיחה הפוטנציאלית של החברה ואת בריאותה הפיננסית.
בנוסף למקור זה, כידוע, ישנם אחרים:
- פסיביות
- תרומות של שותפים (הגדלת הון)
- מכירת השקעות.
בנוסף לפעולה, ניתן להחיל מזומנים על:
- לשלם חובות
- חלוק דיבידנדים
- החזר הון לבעלי המניות
- להשקיע
השקעה בנכסים (לקוחות, מלאי, רכוש קבוע) הם כסף "מאוחסן". מכאן שבאוצר יש את האפרוריזם שאומר: "לפני שאתה הולך לבקש הלוואה מהבנק, חפש את הכסף שקשרת בתיק העבודות שלך, מלאי או נכסים אחרים."
מי אחראי לניהול תזרים המזומנים?
כאמור לעיל, מרבית פעילויות החברה מכוונות להשפיע באופן ישיר ועקיף על תזרים החברה. כתוצאה מכך, ניהולו הוא משימה בה כל האנשים העובדים בחברה מעורבים. מה שכל אחד עושה (או לא מצליח לעשות) הולך להשפיע על המזומנים של החברה בדרך זו או אחרת.
לדוגמה:
- קביעת מחיר המכירה עבור מלאי תשפיע על תזרים המזומנים, מכיוון שהמחיר משפיע על זמן מכירתו וכתוצאה מכך על כמות המזומנים שיופקו.
- על ידי הגדרה והחלטה מי יימכר באשראי ובאילו תנאים ובאילו תנאים, קובע את הזמן בו הכסף הנגזר ממכירות אשראי יחזיק מעמד "בתיק" ובסכום שלו.
- מתן סיבה לכך שהלקוח לא יהיה מרוצה, קבל תלונה נגד חברתנו, יביא לעיכוב התשלומים שלהם עד לביטול אי שביעות רצונם.
- משא ומתן עם ספקים יגדיר הן את סכומי התשלומים והן את התדירות או המהירות שלהם.
- הסיכון שאדם מוכן לקחת במקרה שאינו מחזיק את חומר הגלם הנדרש לייצור, או את הפריטים הנחוצים לכיסוי הזמנות של לקוחות, כמו גם את הזמן שנדרש כדי להמיר את חומר הגלם לכדי פריט מוגמר, מגדיר את רמת המלאי והמלאי הוא כסף המאוחסן בחומרי גלם ופריטים מוגמרים.
ניהול יעיל של מזומנים.
יתרות מזומנים ועתודות מזומנים תלויים משמעותית בטכניקות הייצור והמכירה של החברה ובנהלים שהיא מבצעת לגביית הכנסות מכירות ותשלום עבור רכישות. ניתן להבין את ההשפעות הללו בצורה הטובה ביותר באמצעות ניתוח מחזור התפעול ומחזור המרת המזומנים של החברה. באמצעות ניהול יעיל של מחזורים אלו, מנהל הכספים שומר על רמה נמוכה של השקעה במזומן ובכך מסייע למקסם את שווי המניות.
מחזור פעולה (CO): מחזור התפעול של חברה מוגדר כזמן שחלף מהרגע שהחברה מכניסה חומרי גלם ועבודה לתהליך הייצור (כלומר מתחילה ליצור את המלאי), עד הרגע בו היא מקבלת את המזומן למכירת המוצר המוגמר המכיל את תשומות הייצור הללו. זה מורכב משני רכיבים:
- הגיל הממוצע של המלאי תקופת המכירות הממוצעת.
מחזור הפעילות של החברה הוא פשוט סכום גיל המלאי הממוצע (EPI) ותקופת הגבייה הממוצעת (PPC).
CO = EPI + PPC
מחזור המרות מזומנים: באופן כללי, לחברה יש את היכולת לרכוש רבים מתשומות הייצור שלה (למשל, חומרי גלם ועבודה) באשראי. הזמן הדרוש לחברה לשלם עבור תשומות אלה נקרא תקופת התשלום הממוצע (PPP); לפיכך, תשומות הייצור הללו מייצרות מקורות ספונטניים למימון לטווח קצר. היכולת של חברות לרכוש תשומות באשראי, מפצה באופן חלקי או מוחלט על הזמן בו משאבים נותרים לא מוגנים במחזור התפעול.
CCE = CO-PPP = EPI + PPC - PPP
פיקוח על מחזור ההמרה במזומן: מחזור המרת מזומנים חיובי פירושו שעל העסק להשתמש בצורות מימון משא ומתן, כגון הלוואות לזמן קצר ללא בטחונות או ללא מקורות מימון מובטחים, כדי לתמוך במחזור ההמרה במזומן.. זה יהיה אידיאלי לחברה לבצע מחזורי המרה שליליים במזומן, מכיוון שהדבר אומר שתקופת התשלום הממוצעת עולה על מחזור התפעול. לחברות התעשייה לא יהיו מחזורי המרת מזומנים שליליים אלא אם כן הם מאריכים את תקופות התשלום הממוצע שלהם לתקופות ארוכות מאוד או למשך זמן רב. לחברות שאינן מייצרות יש יותר הזדמנות להציג מחזורי המרה שליליים במזומן, מכיוון שהם בדרך כלל מחזיקים מלאי קטן יותר,שהם זזים מהר יותר, ומכיוון שהם לעיתים קרובות מוכרים את המוצרים והשירותים שלהם במזומן. כתוצאה מכך, לחברות אלה מחזורי פעילות קצרים יותר אשר ניתן לעבור על משך התקופות בתקופות התשלום הממוצע של החברה, שמייצרות מחזורי המרה שליליים.
במקרה השכיח ביותר של מחזור המרת מזומנים חיובי, העסק צריך ליישם אסטרטגיות שממזערות את מחזור המרת המזומנים מבלי לאבד מכירות או להזיק להערכת אשראי.
האסטרטגיות הבסיסיות לניהול מחזור המרות המזומנים הן כדלקמן:
- האץ את מחזור המלאי ככל האפשר, הימנע מיצוי סחורה, שעלול לגרום לאובדן מכירות. למשל, להאיץ את מחזור חומרי הגלם, לקצר את מחזור הייצור או להגדיל את מחזור המוצרים המוגמרים. לשחזר חשבונות חייבים בהקדם האפשרי, מבלי לאבד מכירות עתידיות בגלל טכניקות איסוף המפעילות לחץ מוגזם. כדי להשיג מטרה זו משתמשים בהנחות תשלום מהירות, אם הן מוצדקות פיננסית. השבת חשבונות שיש לשלם באיחור ככל האפשר, מבלי לפגוע בהערכת האשראי של החברה, אך תוך ניצול של כל הנחות תשלום מהירות (מהוות לעתים קרובות מהווה עידוד לפרוע חובות מוקדם יותר.)
ארבעת העקרונות הבסיסיים לניהול מזומנים
ישנם ארבעה עקרונות בסיסיים שיישומם בפועל מוביל לניהול נכון של תזרים המזומנים בחברה נתונה, עקרונות אלה מכוונים להשגת איזון בין הזרמים החיוביים (תזרים הכסף) לבין התזרים השלילי (תזרימי הכסף) של בצורה כזו שהחברה יכולה להשפיע עליהם במודע בכדי להשיג את התועלת המרבית.
שני העקרונות הראשונים מתייחסים לתזרים כספיים והשניים האחרים להוצאות כספים.
העיקרון הראשון: "בכל מקום אפשרי, יש להגדיל את תזרים המזומנים"
דוגמא:
- הגדל את נפח המכירות.
- הגדל את מחיר המכירה.
- שפר את תמהיל המכירות (קידום אלו עם מרווח התרומה הגבוה ביותר).
- ביטול הנחות.
עיקרון שני: "ככל האפשר יש להאיץ את תזרימי המזומנים"
דוגמא:
- הגדל את מכירות המזומנים
- בקש מהלקוחות התקדמות
- צמצם את תנאי האשראי.
עקרון שלישי: "ככל האפשר, יש להפחית את יצוא הכסף"
דוגמא:
- לנהל משא ומתן על תנאים טובים יותר (הפחתת מחירים) עם ספקים)
- פסולת Reduri בייצור ופעילויות אחרות של החברה.
- עשו דברים בפעם הראשונה (צמצמו את העלויות של אי איכות)
ארבע עקרונות: "בכל הזדמנות אפשרית יש לעכב את יצוא הכסף"
דוגמא:
- לנהל משא ומתן עם ספקים ככל האפשר.
- רכוש מלאי ונכסים אחרים בזמן הקרוב ביותר למידת הצורך בהם
יש לציין כי יישום של עיקרון אחד עשוי לסתור אחר, למשל: אם הוא נמכר רק במזומן (ביטול מכירות אשראי), ניתן להאיץ את תזרים הכספים, אך ישנו סיכון כי היקף המכירות יקטן.. כפי שאתה יכול לראות, ישנו קונפליקט בין יישום העיקרון השני לראשון.
במקרים אלה ודומים, יש צורך להעריך לא רק את ההשפעה הישירה של יישום עקרון, אלא גם את ההשלכות הנוספות שעשויות להשפיע על תזרים המזומנים.
פעולה במסגרת מעשי המינהל האפקטיבי של המזומנים.
חברות מסוימות השיגו הישגים חשובים מאוד בניהול המזומנים שלהן תוך יישום ארבעת העקרונות שהוזכרו, בעקבות נוהל שדומה פחות או יותר לזה שמתואר להלן.
1.-) הטפט את הפרויקט בשם תיאורי ומרמז מספיק. לדוגמה:
- - «תכנית ניהול מזומנים אפקטיבית» (PADEE) - «תוכנית לניהול מזומנים יעיל (PEMEDE)
2.- להפיץ ברחבי החברה את קיומה של תכנית או תוכנית זו, וללמד את המטרה הכללית שנרדמה עימה.
3.-)ערכו פגישות עם קבוצות קטנות יחסית (לא יותר מ -15 איש) כדי להקל על פעולתן ולעודד את השתתפותם של כל אחד מהנוכחים. על הקבוצה להיות מורכבת מאנשים המייצגים כל אחד מהתחומים השונים המרכיבים את החברה: רכישות, ייצור, מכירות, אשראי וגבייה, משאבי אנוש, הנהלת חשבונות, אוצר וכו '. מטרת פגישה זו, שיכולה לנוע בין 8 שעות ל 16 שעות, היא לאתר אזורי הזדמנות לשיפור האופן בו החברה מנהלת כיום את תזרים המזומנים שלה. כדי להשיג מטרה זו, יש צורך להסביר לראשונה למשתתפי המפגש כיצד מזומנים ומיישמים מזומנים בחברה. עליהם לגרום להם מייד לגלות שתזרים המזומנים הוא באחריות כולם,כמו גם היבטים אחרים הרלוונטיים לניהול מזומנים. לאחר שלב הגיוס הזה, מומלץ לכל משתתף, באופן פרטני ומובנה, לשקול כיצד כל אחת מהפעולות העיקריות שהם מבצעים בעבודתן משפיעה ומושפעת מתזרים המזומנים של החברה.
מטרת ההשתקפות הזו היא שכל אחד ואחד "ינחת" על המציאות שלו עצמו, על השתתפותו הישירה או העקיפה, בתזרים הכספי של החברה.
לאחר שהושג הדבר, המשתתפים מחולקים לקבוצות קטנות (שלושה או ארבעה אנשים בכל אחד מהם), כך שכצוות הם מזהים תסמינים, מגדירים בעיות ומציעים פתרונות למצבים אמיתיים בעבודתם. לאחר שכל תת-קבוצה עשתה שיעורי בית, כל הקבוצה נפגשת והנושאים המושפעים משותפים ונידונים.
השתקפות פרטנית וגם חיפוש ודיון קבוצתי צריכים להתייחס ליישום של ארבעת העקרונות של ניהול מזומנים. זה מרמז שכל אחד מהמשתתפים באחריות, מה אני יכול לעשות (או לא לעשות) כדי:
- להגדיל את תזרים המזומנים?
- להאיץ את תזרים המזומנים?
- להקטין את תזרימי המזומנים?
- לעכב יצוא מזומנים?
כתוצר הסופי של הפגישה נוצרת רשימה עם הבעיות שהתגלו, כמו גם הפתרונות האפשריים המוצעים.
4.-) שילב ועדה האחראית על:
- בחר על סמך חשיבותם (כמות, דחיפות וכו ') הבעיות שהתגלו בפגישה.
- למנות את האחראים ליישום ההצעה.
- קביעת לוחות שנה לפעולות שיש לבצע (או להשמיט).
- מעקב אחר כל אחד מהפרויקטים.
טכניקות ניהול מזומנים
מטרת טכניקות אלה היא לצמצם או לצמצם את צרכי המימון הנדונים של החברה, תוך ניצול ליקויים מסוימים במערכות הגבייה והתשלום.
צף: כספים שנשלחו על ידי משלם, אך עדיין באופן שהמוטב יכול להוציא. כלומר, כאשר חברה מוציאה צ'ק ומשלחת אותה בדואר לחברה המוטבת.
- איסוף צף: העיכוב בין הזמן בו משלם התשלום מתשלום חשבונות חשבונם לבין הזמן בו מקבל המקבל בפועל את הכספים באופן שיוכל לבזבז. הצעת פרישה: הזמן שבין הרגע בו משלם התשלום מתשלום חשבונות חשבונם (משלם אותו) לבין הזמן בו כספי נמשכים מהחשבונות.
גם לצוף האוסף וגם לצוף התשלום יש שלושת המרכיבים האלה:
-
- הצפה בדואר: העיכוב בין הרגע בו משלם התשלום בדואר לרגע בו מקבל המוטב. עיבוד צף: העיכוב בין קבלת צ'ק על ידי החברה המוטבת להפקדת צ'ק בחשבונם האישי. ניקוי צף: העיכוב בין הפקדת המחאה לבין זמינות הכספים בפועל. רכיב ציפה זה מיוחס לזמן שלוקח למערכת הבנקאית להעביר צ'ק. חשוב לציין כי השימוש בטכנולוגיה מקטין את הזמן הזה בצורה נהדרת.
מבנה אוספים
החברה לא רק רוצה לעודד את לקוחותיה לשלם מוקדם, אלא גם להיות מסוגלת להמיר אותו כמה שיותר מהר לכסף על מנת לבזבז ולהשקיע, או במילים אחרות, למזער את צף הגבייה.
טכניקות איסוף אוספים.
בנקאות ריכוז.
חברות שיש להן חנויות רבות ברחבי הארץ, מייעדות לרוב משרדים מסוימים כמרכזי איסוף לאזורים גיאוגרפיים ספציפיים. לקוחות מעבירים את ההמחאות שלהם למשרדים אלה, אשר בתורם מפקידים תשלומי בנקים מקומיים. בזמנים ספציפיים או במידת הצורך מועברים כספים באמצעות כבלים מבנקים אזוריים לבנק הריכוז, או לפירעון, השולח תשלומי חשבונות. מפחית את צף האיסוף על ידי צמצום רכיבי הנפקה של הדואר והקיזוז.
תיבות אבטחה.
שיטה זו שונה מבנקאות ריכוזיות מרכזיות, מכיוון שבמקום לשלוח תשלום בדואר למרכז גבייה, המשלם שולח אותו לתיבת הדואר הסמוכה, שבנק החברה מרוקן כמה פעמים ביום. הבנק פותח את מעטפות התשלום, מפקיד את השיקים בחשבון החברה שמבצע את הגבייה ושולח לך תלוש הפקדה המציין את התשלומים שהתקבלו. הכספות מחולקות גיאוגרפית והכספים שנאספים נשלחים בכבלים מכל בנק שמנהל את הכספת, לבנק הפירעון של החברה. מערכת זו נחשבת טובה יותר מאשר בנקאות ריכוז, מכיוון שהיא מפחיתה את עלויות העיבוד, הדואר והסליקה. ברגע שהם נאספים, הבנק מפקיד את התשלומים בחשבון החברה,מה שמאפשר לו להשתמש בקרנות כמעט מיידית. צף הדואר מצטמצם עוד יותר מכיוון שלא צריך לשלוח תשלומים אלא נאספים על ידי הבנק בסניף הדואר.
משלוחים ישירים.
בדוק עם אישור מראש.
המחאה שהונפק על ידי המוטב כנגד חשבון השיק של לקוח, עבור סכום שהוסכם קודם לכן. הצ'ק אינו דורש חתימת הלקוח עקב אישור חוקי קודם. הסכום נקבע בעבר על ידי החברה המוטבת.
צ'ק העברת הפקדה.
המחאה שנערכה לאחד מחשבונות הבנק של החברה והופקדה לחשבון שהחברה מנהלת בבנק אחר, מה שמאיץ את העברת הכספים.
העברות כבלים.
תקשורת טלגרפית אשר באמצעות רישומים חשבונאיים מושכת כספים מבנק המשלם ומפקידה אותם בבנק המוטב, באמצעות פירוק בין בנקאי, שבוצע על ידי המסלקה.
השהיה בהפרשות
ביחס לחשבונות שיש לשלם, החברה לא רק רוצה לשלם את חשבונותיה באיחור ככל האפשר, אלא גם לדחות את זמינות הכספים לספקים ולעובדים, לאחר שהונפק התשלום, במילים אחרות, למקסם את צף התשלום.
טכניקות הפלה
הפרשה מבוקרת
השימוש האסטרטגי בסניפי הדואר ובחשבונות הבנק להגדלת צף הדואר וסילוק הציפה בהתאמה.
ניהול צף
זוהי שיטה לחיזוי מודע של הציפה (או העיכוב) הנוגעים לתהליך התשלום, ולהשתמש בו כדי להחזיק את הכספים שלך בצורה מרוויחת זמן רב ככל האפשר. עסקים לרוב מנהלים את הציפה על ידי כתיבת המחאות בכספים שעדיין לא נמצאים בחשבונות הבדיקה שלהם.
מימון מבוים
אחת הדרכים לניהול הציפה היא להפקיד חלק מסוים מהשכר, או התשלום, לחשבון הבדיקה של החברה במשך מספר ימים ברציפות לאחר הנפקתה של מערך שיקים בפועל.
מערכות עומס יתר, חשבונות איזון אפס וקרדיט CCA.
חברות שמשתמשות בהפרשה במזומן מעסיקות באגרסיביות סוג של מערכת משיכה או חשבון מאזן אפס.
מערכת האובייקט:
כיסוי אוטומטי של הבנק על כל השיקים המוצגים מול חשבון החברה, ללא קשר ליתרת החשבון. כלומר, אם יתרת חשבון הבדיקה אינה מספיקה, הבנק ישאיל אוטומטית את הכספים הדרושים לתשלום סכום האוברדייט והבנק יחייב את הריבית של החברה על הסכום המושאל ויגביל את סכום המשיכה.
חשבון איזון אפס:
הם בודקים חשבונות השומרים על אפס יתרות. בהסכם זה הבנק מציג בפני החברה את סכום השיקים שהוצג כנגד חשבונה, אז החברה מעבירה רק את הסכום הזה לחשבון השיק, בין דרך חשבון מאסטר או באמצעות הסדר של חלק ניירות הערך הסחירים שלה. לאחר ששולמו ההמחאות עבור החשבונות המתאימים, החשבון חוזר לאפס. הבנק בהחלט מקבל פיצוי בגין שירות זה.
אשראי CCA (תאי פיצויים מורשים)
הפקדות של שכר ישירות בחשבונות הנהנים (העובדים). הם מאבדים את צף ההעברות מכיוון שניתן לבצע גבולות ביום המשכורת, בעוד ששכר שכר לא בהכרח מושך ביום המשכורת.
תפקיד קשרי בנקאות מוצקים
שמירה על פונקציות בנקאיות חזקות היא אחד המרכיבים החשובים ביותר במערכת ניהול מזומנים יעילה. בנקים אינם עוד מקומות שרק בהם נפתחים חשבונות בדיקה או מקומות בהם ניתנים הלוואות, כעת הם הפכו למקור המספק שירותי ניהול מזומנים שונים. בנקים מוכרים מערכות מידע מורכבות מאוד ללקוחותיהם המסחריים, כך שיוכלו להתמודד עם חשבונאות ותקצוב בסיסיים, עד לפירעונות רב-לאומיים מורכבים ובקרת מזומנים ריכוזית.
ניהול מזומנים בינלאומיים.
למרות שהמוטיבציות להחזקת מזומנים והיסודות הבסיסיים של ניהול מזומנים זהים בכל העולם, ישנם הבדלים דרסטיים בטכניקות המעשיות של ניהול עסקים בינלאומיים ובינלאומיים בהחלט.
הבדלים בין מערכות בנקאות.
מערכות בנקאות מחוץ לארצות הברית שונות מהמודל של ארצות הברית מכמה בחינות: ראשית, לבנקים שאינם ארצות הברית מגבלות גאוגרפיות או שירותיות. שנית, עסקאות קמעונאיות מתבצעות באמצעות מערכת בדיקת דואר המופעלת על ידי מערכת הדואר הלאומית או בשיתוף פעולה. שלישית, אסור להם לשלם ריבית על פיקדונות בביקוש של החברה ומספקים באופן שגרתי הגנה על משיכת יתר, אולם כדי להתגבר על ההבדלים הללו בעלויות השירותים הללו, הם גובים עמלות גבוהות יותר ומשתתפים גם בפרקטיקה של הקמת תאריך ערך.
מערכות בדיקת דואר
מערכת תשלומים לפיה עסקאות קמעונאיות מתבצעות בשילוב עם מערכת הדואר הלאומית במדינה.
הקמת תאריך ערך.
נוהל בו משתמשים בנקים שאינם ארה"ב כדי לעכב, לרוב במשך ימים ואף שבועות, בזמינות הכספים שהופקדו עימם.
פרקטיקות ניהול מזומנים
נוהלי ניהול המזומנים של חברות רב לאומיות עם מורכבות מאוד, בשל הצורך לשמור על יתרות פיקדונות במטבע מקומי, בבנקים של כל מדינה בה החברה פועלת ולשמור על שליטה ריכוזית על יתרות ותזרימי המזומנים אשר בסך הכל הם יכולים להיות חשובים.
טכניקת קיבוץ מחדש של עסקים
טכניקה המשמשת חברות בנות של חברות רב לאומיות כדי למזער את צרכי המזומנים שלהן, הכוללת העברת רק את סכום התשלומים הנקי המגיע ביניהם מחוץ לגבולות המדינה. לעיתים רשומות חשבונאיות מחליפות תשלומים בינלאומיים.
מערכת תשלומי בנקאות בנקאית בניקוי בית (שבבים).
שירות ההעברות הכס הבינלאומי החשוב ביותר, המופעל על ידי קונסורציאות בנקאיות בינלאומיות.
ערכים משתנים
מדובר במכשירי שוק המניות לטווח הקצר שמרוויחים ריבית וניתן להמיר אותם למזומן בטווח הקצר. בדרך כלל ישנם שני סוגים של ניירות ערך סחירים:
- פליטות ממשלתיות. פליטות לא ממשלתיות.
מאפייני ניירות ערך סחירים.
כדי שהביטחון יהיה סחיר באמת, עליו להיות בעל שני מאפיינים:
- שוק מוכן, ביטחון המנהל (אין שום סיכוי לאובדן ערך).
שוק מודרני
שוק נייר הערך חייב להיות בעל שני מאפיינים:
- אמפליטודה:
זה נקבע על פי מספר המשתתפים (הקונים) בשוק.
- עוֹמֶק:
יכולת לקלוט קנייה או מכירה של כמויות גדולות של דולרים בערך מסוים.
אבטחת העיקר
קלות למכור נייר ערך, כלומר ניתן למכור אותו במהירות, אך במחיר ההשקעה הראשוני. רק ניירות ערך שניתן להמיר במהירות למזומן ללא שינויים ניכרים או ירידות בניירות הערך שלהם, הם המועמדים להשקעה לטווח קצר.
קבלת החלטות על רכישה
החלטה קשה מאוד שעמה מתמודדות חברות היא רכישת ניירות ערך סחירים, עקב היחסים בין הרווח להחזר כספי סרק, בתקופת החזקת נייר הערך, ועלויות התיווך הקשורות בקנייה ומכירה של ניירות ערך סחירים..
סוגיות ממשלתיות
התחייבויות לטווח קצר, שהונפקו על ידי הממשלה הפדרלית וזמינות כהשקעות בניירות ערך סחירים, הן אגרות חוב לאוצר, מסמכי האוצר ופליטות הסוכנות הפדרלית. ניירות ערך אלה מניבים תשואות נמוכות, בגלל הסיכון הנמוך שלהם ומכיוון שרוב הנפקות הסוכנות הפדרליות, במיוחד הנפקות באוצר, ורוב הנפקות הסוכנות הפדרליות, למרות שהן חייבות במס ברמה הפדראלית, פטורות ממס המדינה. ומקומי.
שערי מזומנים
התחייבויות המונפקות מדי שבוע במכירה פומבית. הפירעון הנפוץ ביותר הוא 91 ו 182 יום, אם כי לעתים הם נמכרים עם פירעונות של שנה אחת. אגרות חוב אלה נמכרות באמצעות הצעה תחרותית. מכיוון שהם מונפקים למוביל, ישנו שוק משני חזק. הם נמכרים במחיר מוזל מהשווי הנקוב שלהם שמתקבל לפדיון. ההנפקה הקטנה ביותר כיום באג"ח לאוצר היא 10,000 דולר. בדרך כלל הם נטולי סיכון מכיוון שהם מונפקים על ידי הממשלה. מסיבה זו הם אחד מניירות הערך הנפוצים ביותר. והתשואות שלה הן הנמוכות ביותר בגלל אופיו נטול הסיכון כמעט ומצבו המס החיובי.
פליטות סוכנות פדרלית
ניירות סיכון המונפקים על ידי סוכנויות ממשלתיות, אך לא מובטחים על ידי האוצר, עם פירעונות קצרים ומציעים תשואות מעט גבוהות יותר מאשר הנפקות דומות באוצר. הם אינם חלק מהחוב והם אינם התחייבות של האוצר. בדרך כלל יש להם מינימום ערכים של 1,000 דולר. או יותר ומכניסים למחזור בריבית קבועה או במחיר מוזל.
סוגיות לא ממשלתיות
בנקים וחברות מנפיקים ניירות ערך נוספים הניתנים למשא ומתן. הנפקות לא-ממשלתיות אלו מניבות תשואות מעט גבוהות יותר מאשר הנפקות ממשלתיות עם פירעון דומה, מכיוון שיש להן תשואה מעט גבוהה יותר, מכיוון שהסיכון שלהן גם הוא מעט גבוה, וגם בגלל שיש בהן ריבית חייבת במס בכולן. רמות (פדרליות, מדינה ומקומיות).
תעודות פיקדון סחירות (CD)
מכשירים סחירים המייצגים הפקדה של סכום מסוים של דולרים בבנק מסחרי. יש להם פירעונות משתנים והתשואה שלהם תלויה בגודל, בפדיון ובתנאים השוררים בשוק המניות. בדרך כלל הכינוי הקטן ביותר לתעודת הפיקדון הוא 100,000 $. התשואות שלהם בדרך כלל ניכרות יותר מאגרות חוב באוצר ומשתוות לנייר מסחרי עם פירעונות דומים.
נייר מסחרי
שטר לא מבוטח לטווח קצר, שהונפק על ידי תאגיד ובעל דירוג אשראי גבוה מאוד; הביצועים שלהם גבוהים מאלה של הנפקות באוצר ומשווים לזה של תעודות פיקדון סחירות עם פירעון דומה. יש לו פירעון מרבי של 270 יום מכיוון שעמלת האבטחה והחליפין מחייבת רישום רשמי של הנפקות עסקיות שיש להן פירוק של יותר מ- 270 יום.
קבלות בנקאיות
מדובר בניירות ערך סחירים לטווח קצר, המשמשים חברות למימון עסקאות, במיוחד כאלה שמתבצעות עם חברות ממדינות זרות או חברות עם כושר אשראי לא ידוע. יש להם סיכון נמוך, ונובעים מערבות בנקאית לעסקאות עסקיות. הם נמכרים דרך בנקים, במחיר מוזל מערך הפדיון שלהם והם מספקים תשואות נמוכות מעט יותר מאשר אלה של תעודות פיקדון וסחירות מסחריות, אך גבוהות יותר מאלה של הנפקות באוצר.
פיקדונות יורודולריים
פיקדונות במטבעות שאינם מטבע המדינה בה נמצא הבנק. הם ניתנים למשא ומתן, בדרך כלל משלמים ריבית בפדיון, והם נקובים בערכים של מיליון דולר. זמן הפירעון נע בין לילה למספר שנים, אם כי לרוב הכסף יש פירעון של שבוע לששה חודשים. הם מספקים תשואות גבוהות מכל הערכים האחרים ומיוחסים ל:
- לבנקים המפקידים יש שליטה פחות מחמירה מהבנקים בארה"ב ולכן הם הופכים להיות קצת יותר מסוכנים. נוכחות של סיכון שוק מט"ח.
כספי השקעות בשוק הכסף
המכונה לעתים קרובות שוקי כסף, הם מנוהלים באופן מקצועי, סוחרים תיקי ניירות ערך. קל לרכוש מניות או אינטרסים בקרנות אלה, מכיוון שנדרשת השקעה ראשונית מינימלית של 500 דולר, אך בדרך כלל 1,000 דולר ומעלה. קרנות המטבע מספקות נזילות מיידית, ממש כמו חשבון צ'ק או חיסכון. המשקיע משיג תשואות תחרותיות הדומות או גדולות מאלו המיוצרות על ידי תעודות פיקדון סחירות ותעודות נייר מסחריות, במיוחד בתקופות של ריביות גבוהות. עלויות העסקה שלה נמוכות יחסית.
חוזי רכישה.
זה לא נייר ערך ספציפי, אלא הסכם בין הבנק או המתווך למכירת ניירות ערך סחירים ספציפיים ואתה מסכים לרכוש אותם בחזרה בזמן ובמחיר מסוים.
חשבונות C עבור מעשה C
איזור תפעולי
פעולות שהם מבצעים
חשבונות חייבים
מקבל:
מכירות שנעשו (שורה של כל חשבונית)
הנחות שנעשו
תשלום מע"מ
החזרות של לקוחות
הערות על לקוח
חשבוניות שלא נאספו
חשבוניות שנאספו ללא הפקדה
חשבוניות שנאספו והופקדו
מְסִירָה:
אוסף שנעשה על ידי חשבונית
שטרי אשראי
חיובי חיובים
אוסף במחלוקת
סך כל החשבונות שלא נאספו
חשבוניות חלקיות שלא נאספו
שטרות איחור לגבייה
חשבוניות
חשבוניות שגויות (הפסדים).
כפי שאנו רואים בפעולות אלה ישנם רבים הרשומים באופן סופי ואחרים שעומדים ועומדים לעבור, אותם אנו יכולים לקרוא לניהול, כלומר, תהליך הביניים בין מה שצריך לקרות לבין מה שקורה בפועל או צפוי. בדרך כלל מכל העבודות שעושה מחלקה, זה ידוע רק עד לרשומה, בינתיים אין מידע על המתרחש באזור.
יש חברות שמאוד מתעניינות בתהליכי ביניים אלה, למשל לבנקים יש חשבונות מעבר, כמו מטה וסניפים, כתבים, בקרה פנימית וכו '. אנו יכולים להגדיר שככל שאנו רוצים לשמור על ערנות רבה יותר, כך גדל מספר חשבונות המעבר הללו.
יש לתכנן את החשבונאות כדי לרשום לא רק את מה שכבר קרה, אלא את מה שקורה, כך שניתן לנקוט בפעולות, כאשר הדברים לא קורים ולא כרגיל, כלומר להחיות את הילד הטבוע באמצעות כיסוי של באר מים. אנו יכולים גם להמליץ כאן לחברות שיש להן בעיות אבטחה בפעילותן, לתכנן חשבונות מעבר, כל עוד החשבונאות שלהן מתוזמנת, אם לא, הקמת חשבונות מעבר תהיה נטל נוסף.
האחריות של חשבונות חייבים או גבולות או אשראי וגבייה טובים יותר מתחילה ברגע שהחשבוניות עבור המכירות שבוצעו מסתיימות ברגע שהכסף המוזכר בחשבוניות נכנס. בואו נראה את הפונקציות הכלליות יותר שלה:
פונקציות כלליות של אשראי וגביות
- ניתוח אשראי.
- מתן קווי אשראי.
- מתן זיכויים וביטול נקודות זכות
- פיוס בין חשבוניות שהונפקו, כנגד מוצר שנמסר.
- סיווג חיוב, לפי תאריך הגבייה.
- שליחה להצגת החשבוניות.
- התאמה בין חשבוניות חייבים, מול חשבוניות שנמסרו
- סיווג לפי תאריך ההבטחה לגבייה.
- שליחת אוסף החשבוניות.
- פיוס בין חשבוניות שהיו צריכות לגבות, מול אלה שעובדו בפועל
- פיוס בין חשבוניות שנשלחו לאיסוף, כנגד גבייה בפועל.
- גבייה והפקדה בקופה או בקופה כללית.
- פיוס בין חשבוניות שנאספו, כנגד פיקדונות שבוצעו.
- הורידו את החשבוניות שנאספו מהתיק.
- הכן שטרי אשראי להבדלים.
- הכינו שטרי אשראי לתשואות.
- דוחות תוצאות..
ניתן להפוך את הפעילויות למורכבות עוד יותר, על ידי אמצעי התשלום של לקוחות מסוימים, למשל: שירותים עצמיים.
פעילות החברה המוקדשת לאשראי וגביות יכולה להפוך לאחת הפונקציות הקריטיות ביותר; מכיוון שתלוי בקו העסקי ובצורות המסחור של חברה, אם תחום זה אינו פועל ביעילות הוא יציע אשראי וקווי אשראי ללקוחות לא מהימנים או יבטל את כל האפשרויות לתחומי המכירה, לבצע את מכירותיהם ולהקים עסקים חדשים.
אתה יכול לעכב גבייה במידה כזו שהחברה תיגמר בנזילות להמשך פעילותה.
מהו תחום האשראי והגבייה?
אשראי: מתקן מסחרי המאפשר למישהו לרכוש סחורה לאחר שלא צריך לשלם מייד.
קו אשראי: הסכום המרבי שניתן להלוות לאדם או חברה. לרוב הוא מנוהל כחשבון עובר, כלומר, היקף הפעולות לא משנה, רק היתרה שחייב הלקוח חשובה.
ניתוח אשראי: מחקר שבוצע על ידי חברות מתמחות כדי לקבוע שמי שמבקש הלוואה הוא אדם אמין ובעל יכולת לשלם הלוואה.
כושר תשלום: כאשר הפעולה (כלומר ההכנסה שלך בניכוי ההוצאות שלך) של אדם או חברה מאפשרת לך לשלם זיכוי.
חשבוניות: מסמכים מסחריים המכסים משלוח של מוצר או שירות.
ניהול חשבונות זכאים ומלאי חשבונות
חשבונות חייבים:
אלה זכויות שרכשה החברה באופן לגיטימי שכאשר הגיע הזמן לבצע או לממש זכות זו, יקבלו בתמורה מזומנים או כל סוג אחר של מוצרים ושירותים.
סיווג חשבונות חייבים:
על סמך מקורם ניתן לסווג חשבונות כ: ממכירת טובין או שירותים ולא ממכירת טובין או שירותים.
- חשבונות חייבים ממכירת טובין ושירותים: קבוצת חשבונות זו מורכבת מאלו שמקורם מכירת אשראי של טובין או שירותים ואשר נתמכים בדרך כלל על ידי קבלת "חשבונית" על ידי הלקוח..
חשבונות חייבים במכירות אשראי ידועים בדרך כלל בשם "חשבונות מסחריים חייבים" או "חשבונות חייבים מלקוחות" ויש להציג אותם במאזן בקבוצת הנכסים השוטפים או השוטפים, למעט אלה שפדיונותם גדולים יותר כי מחזור הפעילות הרגיל של החברה, שברוב המקרים הוא שנים עשר חודשים. בחברות בהן מחזור הפעילות הרגיל עולה על שנה, ניתן לכלול אותם בנכסים שוטפים, גם כאשר פירעונם גדול משנים עשר חודשים, כל עוד הם לא חורגים ממעגל הפעילות הרגיל, ובמקרה זה יש לסווג אותם מחוץ נכסים שוטפים, בקבוצת הנכסים לטווח הארוך.
כאשר מחזור הפעילות של חברה עולה על שנה, וכי, כאמור, עובדה זו מאפשרת להציג חייבים עם פירעונות גדולים יותר משנים עשר חודשים בנכסים שוטפים, עליהם להופיע נפרדים מאלו שתפקעם. תוך שנה. אם מתעלמים מכלל זה ושני הקבוצות מופרדות לחשבון יחיד, יש לגלות עובדה זו באמצעות שטרי מאזן.
- חשבונות חייבים שלא ממכירות אשראי: כפי שכותרתו הכותר, הכוונה לזכויות חייבים שהחברה נבעה מעסקאות שאינן מכירת סחורות ושירותים באשראי.
חשבונות מסוג זה חייבים להופיע מסווגים במאזן בקבוצת הנכסים השוטפים, בתנאי שצפוי שייגבו במסגרת מחזור הפעילות הרגיל של החברה, שכאמור בדרך כלל הוא שניים עשר חודשים.
על פי אופי העסקה שמקורה בהם, ניתן לסווג את החשבונות חייבים שלא ממכירת סחורות או שירותים לשתי קבוצות: חשבונות חייבים המייצגים זכויות חייבים במזומן וחשבונות חייבים מייצגים זכויות הניתנות לחייב בנכסים שאינם מזומנים.
- חשבונות חייבים שאינם מכירות שהתקבלו במזומן: חייבים אלה מתייחסים לזכויות שייגבו במזומן. מקורם של חשבונות חייבים הוא מגוון מאוד. ביניהם נוכל להזכיר את הדברים הבאים: חשבונות חייבים מעובדים: מקורם של חשבונות חייבים יכולים להיות מהלוואות שניתנו על ידי החברה או ממכירות שהועברו לעובדים לצריכה עצמית. נתוני ריבית: מתייחס לזכויות חייבים הנובעים כתוצאה מהלוואת כספים לצדדים שלישיים חייבים בשכר דירה: חייבים חייבים מופיעים כאשר החברה שוכרת נכס או חלק ממנו ודמי החכירה מתקבלים לתקופות שחלפו. כאשר מתכוון לערוך מאזן ויש לשים לב שלמועד זה,החברה כבר צברה סכום מסוים עבור מושג זה, יש לרשום אותו כדמי שכירות וניתן להציג את החשבון ביתרה בתוך הנכסים השוטפים. עם זאת, כאשר המטרה הטבעית של החברה היא לשכור נדל"ן, הסכומים שהיא מקבלת עבור מושג זה מהווים את הכנסותיה הרגילות ממכירת שירות. במקרה זה, דמי שכירות שנצברו אך לא נאספו יירשמו בחשבונות מסחריים חייבים.תביעות חייבים מחברות ביטוח: אותם חייבים הנובעים מתביעות מכל סוג שנגרמו לחברות ביטוח יירשמו בחשבון זה תביעות חייבים מספקים: בתדירות מסוימת התרחש המקרה בו החברה קונה סחורה במזומן, ובהמשך,סחורה כזו מוחזרת לספק מכל סיבה שהיא. אם היית משוכנע שהספק יחזיר את הערך המקביל במזומן ולא באמצעות סחורה חדשה באופן מיידי, יש לרשום את הזכות לגבייה בחשבון "תביעות חייבות מספקים". תביעות משפטיות חייבות: כל תביעה הינה אתה מתדיין ויש לך מידה גבוהה של וודאות כי פסק הדין יהיה חיובי, יש לרשום אותו בחשבון זה ולהציגו כנכסים שוטפים אם צפוי שהוא יגבה תוך תקופה של שנים עשר חודשים. הפקדות בערבות לקיום חוזים: כאשר החברה נשכרת לביצוע עבודה כלשהי או מתן שירות מסוים, והקבלן דורש לבצע הפקדה מובטחת שתושג המטרה של חוזה כזה,סכום הנכסים השוטפים, בתנאי שנחושב שהעבודה תושלם או שהשירות יינתן תוך 12 החודשים הקרובים. תמלוגים חייבים: תמלוגים הם הפיצויים על שימוש או העסקת טובין. מחושב בדרך כלל על סמך ההכנסה או כל חלקם מהצמיחה או ניצול של נכסים כאלה. לדוגמה, החיוב התקופתי של בעל המקרקעין על ניצול מינרלים (נפט, פחם וכו ') והחיוב שביצע מחבר ספר למכירתו או על ידי יצרן לשימוש הציוד שלה כאשר הוא מייצר סחורות או שירותים לצדדים שלישיים. יש לרשום בחשבון זה כל סוג של תמלוגים שהחברה הרוויחה אך טרם קיבלה.חשבונות חייבים מבעלי מניות: כל חוב שהחזיקו בעלי המניות בחברה בגין מושגים שונים ממה שהם עדיין חייבים על ההון שהם מנוי נרשם בחשבון זה. דיבידנדים פסיביים חייבים: אף שחשבון זה יידון בפירוט בעת לימוד נושא "תאגידים" במודול החשבונאות הגבוה יותר, נוח לדעת מה מקורו וכיצד יש להציגו במאזן מעתה והלאה. כאשר התאגיד מאוגד, השותפים או בעלי המניות "רשומים על ההון." כלומר, הם מתחייבים לתרום כמות מסוימת של משאבים, החוק מאפשר לשלם או למסור משאבים כאלה לחברה בחלקים, בתנאי שהמסירה הראשונה לא תהיה פחות מ 20% מההתחייבות הכוללת.יש לשלם את חלק ההון שהותירו בעלי המניות עקב החברה, כפי שהם מחליטים. כאשר בעלי המניות מחליטים לשלם לחברה חלק נוסף מההון שהם חייבים, נאמר כי החברה גזרה גביית דיבידנד פסיבית ויש לסווג חשבון זה בנכסים שוטפים, אם המונח לגבייתו אינו עולה שניים עשר חודשים. אחרת, יש להציגו בנכסים לטווח הארוך. דיבידנדים שניתן לקבל על השקעות: כאשר לחברה השקעות במניות בחברות אחרות, הם מחליטים לעיתים קרובות לחלק חלק מהרווחים שהושגו בקרב בעלי מניותיה. כאשר זה קרה, חברת ההשקעות קמה את הזכות לגבות את החלק מאותם רווחים שתואמים אותה,אשר יש לרשום בחשבון "דיבידנדים חייבים". חשבונות חייבים מחברות בנות: אומרים כי חברה אחת היא חברה בת של חברה אחרת, כאשר האחרונה מחזיקה בה יותר מ 50% מההון של אותה חברה. החברה "הדומיננטית" נקראת "חברת האם". על חברת האם לרשום בחשבון זה כל הלוואה, מקדמה וכו 'שהיא מעניקה לחברה הבת. כמובן שחייבים לרשום את החייבים ממכירת טובין או שירותים לחברת הבת בתוך "חשבונות מסחריים חייבים", אך נפרדים מחשבונות חייבים מלקוחות אחרים. חשבונות אלה יוצגו בנכסים שוטפים, אם הם צפויים לגבות בתקופה שלא תעלה על שנה. חשבונות חייבים שלא ממכירות שייגבו בסחורות שאינן מזומנים:קבוצה זו כוללת את הזכויות הקיימות שכאשר מבצעים את גביה, היא תיוצר באמצעות כל טוב או שירות שאינו מזומן. ביניהם ניתן להזכיר את הדברים הבאים: תביעות לספקים: מתייחס למקרים בהם לאחר שביצע רכישת סחורה ושילם עליה, סחורה כזו התגלה כלא פגומה או הגיעה עם משהו חסר, והספק ידאג לתביעה באמצעות החלפה סחורות שהיו חסרות או שהגיעו עם פגמים. התקדמות לספקים: במקרים מסוימים, החברה מוצאת לנכון לבצע מקדמה בחשבון כדי להבטיח אספקת סחורה או מתן השירות. לפיכך, חברה קמה זכות שתחויב ברגע שמתקבלת הסחורה או השירות שנרכש. זכויות שיש לחייב בגין אריזה:יש חברות כמו בקבוקי שתייה קלה, שהמוצר שהם מוכרים ללקוחותיהם הוא רק תוכן הבקבוקים. המכולות, הבקבוקים במקרה זה, מחויבות ללקוח בנפרד, ושווין, יחויבו באמצעות החזרתן על ידי הלקוח. מסיבה זו החייבים לאריזה אינם מוצגים במסגרת החשבונות המסחריים הזמינים, אלא בחשבון נפרד שכן בדרך כלל הם לא ייגבו במזומן מקדמות לקבלנים: כאשר חברה דורשת לעשות, למשל, אתר בנייה, בדרך כלל ניתן מקדמה על חשבון. מקדמה זו מהווה זכות לגבייה, שתחויב במועד קבלת העבודה וסיימתה.המוצר שהם מוכרים ללקוחותיהם הוא רק תוכן הבקבוקים. המכולות, הבקבוקים במקרה זה, מחויבות ללקוח בנפרד, ושווין, יחויבו באמצעות החזרתן על ידי הלקוח. מסיבה זו החייבים לאריזה אינם מוצגים במסגרת החשבונות המסחריים הזמינים, אלא בחשבון נפרד שכן בדרך כלל הם לא ייגבו במזומן מקדמות לקבלנים: כאשר חברה דורשת לעשות, למשל, אתר בנייה, בדרך כלל ניתן מקדמה על חשבון. מקדמה זו מהווה זכות לגבייה, שתחויב במועד קבלת העבודה וסיימתה.המוצר שהם מוכרים ללקוחותיהם הוא רק תוכן הבקבוקים. המכולות, הבקבוקים במקרה זה, מחויבות ללקוח בנפרד, ושווין, יחויבו באמצעות החזרתן על ידי הלקוח. מסיבה זו החייבים לאריזה אינם מוצגים במסגרת החשבונות המסחריים הזמינים, אלא בחשבון נפרד שכן בדרך כלל הם לא ייגבו במזומן מקדמות לקבלנים: כאשר חברה דורשת לעשות, למשל, אתר בנייה, בדרך כלל ניתן מקדמה על חשבון. מקדמה זו מהווה זכות לגבייה, שתחויב במועד קבלת העבודה וסיימתה.יחויב באמצעות החזרתו על ידי הלקוח. מסיבה זו החייבים לאריזה אינם מוצגים במסגרת החשבונות המסחריים הזמינים, אלא בחשבון נפרד שכן בדרך כלל הם לא ייגבו במזומן מקדמות לקבלנים: כאשר חברה דורשת לעשות, למשל, אתר בנייה, בדרך כלל ניתן מקדמה על חשבון. מקדמה זו מהווה זכות לגבייה, שתחויב במועד קבלת העבודה וסיימתה.יחויב באמצעות החזרתו על ידי הלקוח. מסיבה זו החייבים לאריזה אינם מוצגים במסגרת החשבונות המסחריים הזמינים, אלא בחשבון נפרד שכן בדרך כלל הם לא ייגבו במזומן מקדמות לקבלנים: כאשר חברה דורשת לעשות, למשל, אתר בנייה, בדרך כלל ניתן מקדמה על חשבון. מקדמה זו מהווה זכות לגבייה, שתחויב במועד קבלת העבודה וסיימתה.אתר בנייה, בדרך כלל ניתנת מקדמה על חשבון. מקדמה זו מהווה זכות לגבייה, שתחויב במועד קבלת העבודה וסיימתה.אתר בנייה, בדרך כלל ניתנת מקדמה על חשבון. מקדמה זו מהווה זכות לגבייה, שתחויב במועד קבלת העבודה וסיימתה.
רצינו להגיב במבוא זה על החשבונות הנפוצים ביותר שניתן לקבל, השונים מחשבונות מסחריים שניתן לקבל. נחזור אליהם כשנגיע לסוגיות הקשורות לעסקות שמקורן. לעת עתה אנו ממשיכים לטפל רק בחשבונות עסקיים שניתן לקבל.
היבטים הכרחיים לניהול יעיל של מערכת חייבים:
החשבונות חייבים מחברה מייצגים את הארכת האשראי ללקוחותיה בחשבון פתוח. על מנת לשמור על לקוחותיהם הקבועים ולמשוך לקוחות חדשים, מרבית חברות הייצור רואות לנדרש להציע אשראי.
חברות מעדיפות כיום למכור במזומן ולא באשראי, אך לחצים תחרותיים מאלצים את מרבית החברות להציע אשראי. בדרך זו הסחורה נשלחת, המלאי מצטמצם ונוצר "קבלה בחשבון". לבסוף הלקוח ישלם את החשבון ובאותו הרגע החברה תקבל מזומן ויתרת חשבונות חייבת שלהם תפחת.
לקיום חשבונות חייבים יש עלויות ישירות ועקיפות אך יש לו גם יתרון חשוב, מתן האשראי יגדיל את המכירות. ניהול חשבונות חייבים מתחיל בהחלטה האם יש לתת אשראי או לא.
מדיניות אשראי:
מערך האמצעים שמקורם בעקרונות השולטים בזיכוי בחברה הוא שקובע מה יש להחיל על מקרה ספציפי כדי להשיג תוצאות חיוביות עבורה. לדוגמא: תקופת אשראי של חברה, תקני אשראי, נהלי גבייה והמסמכים המוצעים.
תנאי אשראי:
מדובר בהסכמים שבהם החברה והלקוח מסכימים ומתחייבים למלא ולבצע את הצורה ואת זמן התשלום של פעולה מסוימת.
התרחבות מכירות האשראי הייתה גורם משמעותי ביחס לצמיחה הכלכלית במדינות שונות. חברות מעניקות זיכויים על מנת להגדיל את המכירות.
נוהל גבייה:
זוהי השיטה בה משתמשת החברה לביצוע האוספים שלה, הניתנת לביצוע באופן הבא:
אוסף ישיר:
זה מועבר על ידי תיבת החברה באמצעים אלה, לקוחות מבטלים ישירות לחברה.
אוספים באמצעות אספנים:
אספנים אמרו הם הבנקים אשר לצורך ביצוע האוסף שומרים על אחוז מהאוסף.
עלות ותועלת:
כפי שכבר תואר בתהליך הגבייה הקודם, זה יכול להיות יקר מאוד מבחינת הוצאות, בין אם הן מיידיות (בעת ביצוע תהליך הגבייה) או שפשוט לא ניתן לגבות את החשבון וכל המאמצים הולכים לאיבוד. בניסיון להפוך את הקולקציה ליעילה; בקיצור, בתהליך הגבייה, עלויות מסתיימות רק כאשר החוב נכנס לתוקף.
עד כה דנו רק בעלויות הנובעות ממתן ההלוואה. עם זאת, ניתן למכור באשראי וניתן לגבות אגרה עבור שמירת חשבונות שאינם בתשלום, כך שמכירות אשראי עשויות להיות רווחיות יותר ממכירות במזומן. הדבר נכון במיוחד למוצרי צריכה בעלי אופי עמיד (מכוניות, ביגוד, מוצרי חשמל וכו ', אך הדבר נכון גם לסוגים מסוימים של ציוד תעשייתי). ממנה ניתן לומר כי חברות מסוימות המפסידות כסף על מכירות המזומנים שלהן, יכולות להשיג התאוששות מעבר לאלה הנובעות מהחיובים הנגזרים לשמירה על הנגזרים שלהם לצורך שמירת מכירותיהם באשראי.חיובים לשמירת מכירות אשראי מצטיינים עומדים על כ- 18% על בסיס ריבית נומינלית.
ניהול מלאי
זו היעילות בניהול ההולם של הרישום, של סיבוב המלאי והערכתו לפי אופן סיווגו ואיזה סוג מלאי יש לחברה, מכיוון שדרך כל זה נקבע את התוצאות (רווחים או הפסדים) בצורה סביר, היכולת לבסס את מצבה הכלכלי של החברה ואת האמצעים הנדרשים לשיפור או שמירה על המצב האמור.
כלומר, ניהול מלאי מתייחס לקביעת כמות המלאי שצריך לשמור, התאריך בו יש לבצע הזמנות, ומספר היחידות שיש להזמין בכל פעם. מלאי חיוני למכירות והמכירות הכרחיות לרווחים.
טכניקות ניהול מלאי
השיטות הנפוצות ביותר בניהול מלאי הן:
1.- מערכת ה- ABC.
2.- מודל כמות ההזמנה הכלכלית הבסיסית (CEP).
3.- נקודת ההזמנה מחדש.
1.- מערכת ABC: חברה המשתמשת במערכת המכונה ABC מחלקת את המלאי שלה לשלוש קבוצות: A, B, C. ההשקעה המרבית התרכזה במוצרים A. קבוצה B מורכבת מהמאמרים העוקבים אחר ה- A לגבי גודל ההשקעה. קבוצה C מורכבת ברובה ממספר גדול של מוצרים הדורשים השקעה קטנה בלבד. חלוקת המלאי שלה למוצרים A, B ו- C מאפשרת לחברה לקבוע את רמת וסוגי הליכי בקרת המלאי הנחוצים. בקרה על מוצרים א 'צריכה להיות זהירה ביותר בהתחשב בעוצמת ההשקעה הכרוכה בכך, בעוד שמוצרים B ו- C יהיו כפופים להליכי בקרה פחות נוקשים.
2.- מודל בסיסי של כמות הזמנה כלכלית (CEP): אחד הכלים המפורטים ביותר לקביעת כמות ההזמנה האופטימלית לפריט מלאי הוא מודל הכמות הבסיסית להזמנה כלכלית (CEP). ניתן להשתמש במודל זה כדי לשלוט על פריטי A של חברות, מכיוון שהוא לוקח בחשבון עלויות תפעוליות ופיננסיות שונות וקובע את כמות ההזמנה שמצמצמת את עלויות המלאי הכוללות. המחקר של מודל זה יכסה: 1) עלויות בסיסיות, 2) שיטה גרפית, 3) שיטה אנליטית.
הורד את הקובץ המקורי
