מדיניות ניהול, ניתוח ואשראי

פרק 1 ההיבטים הכלליים של האשראי: 1.1 רקע כללי של האשראי

כידוע, המוסדות שהמצטיינות מוקדשת למתן הלוואות בעלות אופי שונה הם בנקים ומוסדות פיננסיים, שעבורם הם משתמשים בסדרת נהלים וכלים למטרה זו, אך לא רק מוסדות בנקאיים מעניקים גם הלוואות. הם הופכים את המגוון הגדול של חברות קיימות (חברות מסחריות, תעשייתיות, שירותים וכו '); במטרה היחידה למשוך יותר לקוחות ולהגדיל את רמות המכירה שלהם ובכך להשיג רווח וכי החברה תוכל לשרוד בסביבה בה היא מתפתחת. אבל יש גם רמת סיכון בה גופים אלה שקועים,שזה הסיכון לתשלום מאוחר ובמידה מסוימת לחובות רעים של הפעולות לזיכוי שהם מבצעים עליהם אעסוק בהמשך במטרה היחידה לתרום להפחתת סיכון זה על ידי מתן כמה הנחיות כהצעה.

מדיניות ניהול-ניתוח ואשראי

לאורך כל התהליך של מתן הלוואה, ניתוח ההיבטים והגורמים שיש לנתח, כולל:

קביעת שוק יעד

- הערכת אשראי

- הערכת התנאים בהם הם ניתנים

- אישור זהה

- תיעוד ופירעון

- מדיניות גבייה

- ניהול אשראי בהפניה וכו '.

ההנחיות, הנהלים והמדיניות להענקת זיכוי לאחר לימוד והערכת הגורמים והמשתנים שיש לקחת בחשבון הם מטרותיו של מחקר זה ותכניו יפותחו בהמשך.

1.2 היסטוריית אשראי עולמית

לאורך התפתחות סיכון האשראי ומאז הקמתו, מושג הניתוח והקריטריונים שבהם נעשה שימוש היו כדלקמן: מאז תחילת שנות השלושים, כלי הניתוח העיקרי היה המאזן. בתחילת שנת 1952 הם עברו לניתוח דוחות ההכנסה, מה שהכי חשוב היה הרווחים של החברה.

מאז 1952 ועד כה, הקריטריונים ששימשו היו תזרים מזומנים. זיכוי ניתן אם לקוח מייצר מספיק מזומנים בכדי לשלם אותו, מכיוון שהקרדיטים לא משולמים ברווח, ולא במלאי, ופחות בכוונות טובות, הם משולמים במזומן.

1.3 אשראי

אשראי מוגדר גם כפררוגטיביה לקנות עכשיו ולשלם במועד עתידי, נכון לעכשיו מדובר במערכת שיווק מודרנית שבאמצעותה אדם או ישות מתחייבים בהתחייבות תשלום עתידית (חייב) לצורך קבלת טובין או שירות בפני אדם או גורם אחר (נושה); בהם נדחים תשלומי סחורה באמצעות שימוש כללי במסמכים סחירים. למשל שטרות חליפין, מכתבי אשראי, חשבונית תואמת וכו '.

האשראי הופך את תנאי העסקה ליותר גמישים (תנאים, סכומים, ריבית וכו '), המאפשרים את ההסכם המסחרי, הן על ידי כיסוי של שביעות רצון ממכירה הן על ידי הסוחר והן על ידי הצורך לקנות על ידי הצרכן, על פי את זמינות התשלום שהוא מציג.

1.3.1 נושאי אשראי

האדם הטבעי או המשפטי הוא העונה על הדרישות שיש להעריך ובעקבות כך יועדף עליו במתן אשראי, מזומן או מכירת פריט עם מתקני תשלום. דרישות אלה כלולות במדיניות האשראי של החברה המעניקה אשראי כאמור.

1.3.2 מטרה בסיסית של מתן אשראי

מבחינה עסקית, המטרה העיקרית של הקמת מערכת אשראי היא להגדיל את היקף המכירות על ידי מתן מתקני תשלום ללקוח, וייתכן שסוחר, תעשיין או צרכן ציבורי זה לא יהיה זמין להשוואה בין מוצרים או שירותים במזומן ובדרך זו עומדים ביעד העיקרי של הארגון שהוא לייצר הכנסה ורווחיות גבוהה יותר לחברה.

1.3.3 הרכב אשראי:

זה מורכב מ:

• מבקש אשראי (לקוחות החייב) נותן אשראי (נושים) מסמכים לאיסוף: חשבוניות, מכתבים, חייבים; וכו '. חייבים עבריינים עבריים אמיתיים או משועבדים ריבית מוסכמת סכום תנאי האשראי ושיטת התשלום.

פרק II סיווג וסוגי אשראי

2.1 סיווג אשראי

יש מגוון גדול מבחינת סיווג וסוגי זיכויים, במחקר זה ננסה לקבץ אותם בצורה כזו שיכולה להוות מדריך לאנשים העושים שימוש במערכת שיווק זו משתי נקודות מבט: אשראי פורמלי ו אשראי אינפורמלי.

A.- זיכויים רשמיים.-

זיכויים רשמיים הם כל אותם נקודות זכות שיש לה מאפיינים חוזיים; בו הצדדים המתקשרים מחייבים את עצמם הדדית לעמוד בזה. במילים אחרות, זיכוי זה פורמלי בכתב בין שני הצדדים. ונקודות זכות לא פורמליות, כאלה שאין להן מאפיינים אלה.

בין נקודות הזכות הרשמיות שיש לנו:

- אשראי צרכנים או קרדיטים מסחריים.- כולם אותם אשראי שהעניקו חברות לציבור הרחב בתנאים המצויינים בהסכם האשראי. וכי הם נועדו לענות על צרכי הקהל הרחב.

- קרדיטים עסקיים.- הם כל אותם נקודות זכות שהושגו בין חברות, בין אם מדובר בייצור, שיווק או שירותים לאספקת חומרי גלם, תשומות, אספקה ​​או לקנות מוצרים ואז למכור אותם או למתן או רכישת שירותים וכו '.

- אשראי בנקאי.- הם כל אותם נקודות זכות שמעניקות חברות המערכת הפיננסית לחברות השונות כדי להשקיע בנכסים קבועים, להגדיל את הייצור, לשלם חובות לנושים שלהן, להגדיל את מכירותיהן, להגדיל את קווי המוצרים שלהן וכו '. כמו כן אנשים הזקוקים למשאבים למימון פעילותם הם אנשים טבעיים או משפטיים.

סיווג אשראי בנקאי

גורם בנקאי מעניק שני סוגים של קרדיטים מוגדרים היטב בהתאם לאופי המשפטי של פעולות האשראי והחוזה, הכרוכים בסיכונים מסוימים. סיווג זה של נקודות זכות הוא כדלקמן:

• זיכויים או סיכונים במזומן - הם זיכויים ישירים, מיקומים שנעשו על ידי מתווכים פיננסיים המתחייבים בכספם. מבחינה חשבונית, פעולות אלה שבוצעו על ידי בנקים נרשמות כמיקומים בדוחות הכספיים שלהן, כך שהן מראות לנו בסוף כל תקופה את הסכום שהועמד לרשות לקוחות הבנק. נקודות הזיכוי העיקריות לתיבה הן: קרדיטים בחשבון השוטף, הלוואות או מקדמות והנחות בנקאיות. אשראי או השקיה לא לכל תיבה.-הם אלה שלא מחייבים מיד את כספי הבנק, מכיוון שזה לא כרוך בתמיכה במזומן ללקוח. מבחינה חשבונאית פעולות אלה מנוהלות באמצעות חשבונות מותנים. לפיכך, מדריך החשבונאות למוסדות פיננסיים מתאר אותם כאותם חשבונות שרושמים את הפעולות בהן התחייבות הישות (מוסד פיננסי) מותנית בשאלה אם אירוע מתרחש או לא; תלוי בגורמים עתידיים בלתי צפויים. מבחינה תפעולית, נבדלות שתי קבוצות פעולות: ערבויות ומכתבי אגרות חוב וקרדיטים תיעודיים.

צורות אשראי אחרות הניתנות על ידי חברות במערכת הפיננסית הן:

א.- אשראי תיעודי; המשמש בעיקר בסחר בינלאומי ואשר נלמד ביתר פירוט בפרק V, ו

ב.- כרטיסי אשראי

כרטיסי האשראי

באמצעות כרטיס האשראי הצרכן מצמצם מאוד את פעילותו בזכות החלפת מזומן, בנוסף לרשותו מכשיר אשראי השונה בין מילוי התחייבויותיו הכספיות באמצעות הצגתו, ללא ההפרשה הקודמת כספים לגוף המתחייב בחוב. מצד שני, זה מאשר עלייה ברמת המכירות. הופכים בדרך כלשהי למאמר של הכרח.

הוא מציע גם ביטחון צרכני מכיוון שכרטיס האשראי הוא תחליף כסף והוא מכוסה לעתים קרובות בביטוח. על פי תקנת כרטיסי האשראי החדשה שאושרה ב- (מיל 'SBS N ° 271-2000), לפי סעיף 3 היא מגדירה אותה כדלקמן:

"באמצעות כרטיסי אשראי החברה מעניקה קו אשראי למחזיק לתקופה מוגדרת ומנפיקה את הכרטיס המתאים, על מנת שמשתמש בכרטיס האמור יוכל לרכוש סחורות או שירותים במפעלים המסונפים המספקים להם, או במקרה. לבקש זאת וכך לאפשר לחברה המנפיקה לעשות שימוש בשירות פינוי המזומנים או בשירותים נלווים אחרים, במסגרת המגבלות והתנאים שהוסכמו, בתורו, להיות מחויבים לשלם לחברה המנפיקה את הכרטיס המקביל את סכום הטובין ושירותים ששימשו וחיובים אחרים בהתאם להוראות החוזה המתאים.

כשלעצמו מדובר בחוזה שבאמצעותו חברה מתמחה מסכימה עם הלקוח לפתיחת אשראי לטובתם במטרה לבצע רכישות או לספק שירותים. הקשר המשפטי במקרה זה מורכב מההסכמה הקיימת בין המשתמש לגוף המנפיק, המסכימה לספק את התשלום הנובע מהפעולות שביצע בעל הכרטיס בתמורה לעמלה שהוקמה בעבר.

באופן זה, הקישור המתעורר בין הצדדים מהווה אמצעי תשלום אמיתי עבור הטובין או השירותים הנרכשים. זה נקרא גם כסף מפלסטיק בגלל מאפייני הכרטיס.

אלמנטים.-

על הצדדים המתקשרים להיות בעלי יכולת מימוש מלאה כקבוע בחוק האזרחי. הגורם הפיננסי שמתקשר בחוזי כרטיסי אשראי כמנפיק נמצא בפיקוח הפיקוח על הבנקים והביטוח ועליו לעמוד בתקנות ניהוליות ותפעוליות.

לגבי המשתמש, האדם הטבעי או המשפטי, אסור להם להיות כל עילה לביטול או למכשול שנקבעו בתקנות למטרה זו, בנוסף לכך שיש להם יכולת מימוש מלאה במקרה של אנשים טבעיים. חוזה זה מייצר קשרים משפטיים שונים בין הנושאים הבאים:

- הישות המנפיקה.- ניתן להציג אותה בכל אחת מהדרכים הבאות:

• חברות מסחריות המנפיקות מכתבי אשראי משלהם ללקוחותיהן, באמצעותן הן מזהות אותם, ומגבילות אשראי לסכום מסוים של כסף.גופים פיננסיים המפוקחים על ידי המפקח על הבנקאות והביטוח.

- המשתמש.- האם האדם הטבעי או החוקי המוסמך על ידי הגורמים המנפיקים להשתמש בכרטיס החזיר המונפק להם, לאחר בדיקת אשראי טובה.

- הספק.- הוא הסוחר שמקבל את השימוש באשראי שניתן.

הסכם כרטיס אשראי - מינימום תוכן.-

• סכום קו האשראי הסכום והעמלה המקסימליים למזומן במזומן במידת הצורך עמלות, הוצאות והוצאות ישירות אחרות עבור השירותים הניתנים או הקריטריונים לקביעתם שיעור ריבית אפקטיבית שנתית או הקריטריונים לקביעתם טופס ואמצעי תשלום מקרים מותרים בהם ביטול כרטיס האשראי מתבצע תקופתיות בה מועברים דפי החשבון נהלים ואחריות הצדדים במקרה של אובדן וגניבה אלה הם החשובים ביותר.

סיווג כרטיסי אשראי.-

- כרטיסי אשראי בנקאיים.-

בסוג זה של כרטיסים בנק מתערב כמוסד פיננסי אשראי וכגוף המנפיק את כרטיסי האשראי, אשר יבצע את הביטול לבית העסק או לספק המזוהה, לשימוש שהוא עושה בהם.

- כרטיסי אשראי חוץ בנקאיים.-

הם מונפקים על ידי גורמים פיננסיים או אשראי שאינם בתחום המסחרי. היא מאופיינת בכך שהיא מאפשרת למחזיק לרכוש אשראי במפעלים קשורים, אשר בתורם חותמים את אותם זיכויים לגוף המנפיק, אשר בתורו מופרש בפני המשתמש.

כרטיסי אשראי מסחריים.-

ניתן להשתמש בכרטיסים מסוג זה רק במפעלים המסחריים שהנפיקו אותם, כלומר הם כרטיסי אשראי שהונפקו אך ורק לצריכה עצמית של המשתמשים.

מאפייני כרטיס אשראי.-

כרטיסי אשראי יונפקו שאינם ניתנים להעברה ועליהם להכיל את המידע המינימלי הבא:

• שם החברה המנפיקה את כרטיס האשראי, ואם ישים, זיהוי מערכת כרטיסי האשראי שאליה היא שייכת. מספר מקודד של כרטיס האשראי. שם המשתמש בכרטיס האשראי וחתימתו, במקרה בו בעל הכרטיס הוא אדם טבעי. כאשר הבעלים הוא ישות משפטית, יש לציין את שם הבעלים, כמו גם את שמו וחתימתו של המשתמש המורשה להפעלת כרטיס האשראי. ניתן להחליף או להוסיף את החתימות על ידי מפתח סודי, חתימה אלקטרונית או מנגנונים אחרים המאפשרים זיהוי המשתמש תאריך תפוגה מבטאים זיהוי של ההיקף הגאוגרפי של תוקף הכרטיס, במדינה ו / או בחו"ל, לפי הצורך. אם אינדיקציה כזו לא מופיעה, יש להניח שהיא,מבלי להודות בהוכחה להפך שיש לה תוקף בינלאומי.

מכשולים וביטולים.-

על פי תקנות כרטיסי האשראי, חברות אינן רשאיות להתקשר בחוזים עם אותם אנשים או גורמים משפטיים אליהם נסגרו חשבונות עו"ש לצורך כתיבת המחאות ללא כספים או כרטיסי אשראי בוטלו מהסיבות הבאות במהלך הקדנציה. מסגירה לביטול חשבונות שוטפים:

• כאשר בעל כרטיס האשראי לא עמד בתשלום 2 תשלומי הפחתה עוקבים לאותה חברה, בצורה של כרטיס אשראי, כאשר חלק מההתחייבויות מכל סוג שהוא התחייב על ידי בעל כרטיס האשראי כלפי המנפיק שלהם מסווג בקטגוריה הספקית או האבודה.

בכל המקרים, על החברה למסור הודעה מיידית על הביטול למפעלים המסונפים. מחזיקי כרטיסי אשראי שבוטלו מסיבות אלה אינם רשאים לבקש כרטיס אשראי נוסף מחברה כלשהי במערכת הפיננסית הפרואנית, לתקופה של שנה ממועד הביטול המתאים.

2.1 סוגי קרדיטים .- נקודות זכות יכולות להיות מהסוגים הבאים בהתאם:

א.- בשל תנאי האכיפה והתשלום שלה

• קרדיטים לזמן קצר זיכויים לטווח הארוך זיכויים לטווח ארוך

להלן הלוואות צרכניות, הלוואות השקעה, הלוואות בנקאיות, b.- לפי מקורו

• קרדיט זיכוי זיכויים אחרים

זיכויים הניתנים עבור פעולות האופייניות לקו העסקי של חברה, למשל: אשראי מסחרי.

ג.- מטבעו

• עם אחריות: הזיכוי עם שטר חליפין מובטח.- זהו נייר ערך שמבטיח עמידה בהתחייבות.

הזיכוי עם מכתב פשוט לא מובטח.- זהו כותרת ערך חסרת האבטחה שנותנת הערבות.

אני אשלם אשראי המגובה בהערה.- חוזה הכרה בחובות בערבות סולידית כדי להעניק לו סולידיות גדולה יותר.

• ללא אחריות, להלן נקודות הזיכוי המוענקות ללא כל אחריות, רק עם המוניטין הטוב של הלקוח. אשראי מסוג זה הוא יוצא דופן, הוא אינו נפוץ מאוד בשוק.

ג.- למידתיותה

• אופן ישיר.- לפי סוג הטיפול לקבלת הזיכוי. מבקש האשראי והחברה שהולכת להעניק את האשראי תתערב. מצב עקיפה.- אדם שלישי מתערב בסוג אשראי זה, במקרה של חכירה פיננסית, אשראי תיעודי (מכתב האשראי) וכו '.

פרק III ניהול אשראי

3.1 מינהל אשראי.

על מנת לשמור על לקוחות ולמשוך לקוחות חדשים, מרבית החברות מוצאות לנכון להציע אשראי. תנאי האשראי עשויים להשתנות בין תחומי תעשיה שונים, אך חברות באותו תחום תעשייתי בדרך כלל מציעות תנאי אשראי דומים. מכירות אשראי, אשר גורמות לחשבונות חייבים, כוללות בדרך כלל תנאי אשראי הקובעים תשלום על מספר ימים מוגדר. למרות שכל החשבונות שאינם חייבים לא נאספים במסגרת תקופת האשראי, רובם מומרים למזומן בפחות משנה; כתוצאה מכך חשבונות חייבים נחשבים כנכסים שוטפים של החברה.כל חברה שנותנת אשראי ללקוחותיה באמצעות אחת מהצורות המתוארות לעיל חייבת להיות:

מחלקות לסיכוני אשראי.

על מחלקה זו לנקוט ביעדים הבאים: שהסיכונים של המוסד הפיננסי יישארו ברמות סבירות המאפשרות לו להיות רווחית; הכשרת כוח אדם בניתוח אשראי מאפשרת יציבות בעת הנפקת קריטריון. תפקידם העיקרי של המחלקות ו / או תחומי סיכון האשראי הוא לקבוע את הסיכון שהמוסד ייתן למתן אשראי מסוים ולשם כך יש לדעת באמצעות ניתוח זהיר את הדוחות הכספיים של הלקוח, ניתוח הנקודות השונות הן איכותי כמו גם כמותי שיחד יאפשר לקבל חזון טוב יותר על הלקוח והיכולת להיות מסוגל לשלם אשראי כאמור.

יעדים ותפקודים של אזור הסיכון או מחלקת .

- שמור על רמות נמוכות יחסית של סיכון אשראי, בנוסף לאפשר רווחיות וקביעות טובה.

מאפיינים:

- צור מערכות הערכת אשראי רגילות

- גלה את נקודות הזיכוי עם הסיכונים הגבוהים מהרגיל כדי לפקח עליהם באופן יסודי יותר.

- הכינו ניתוח למנהלי חשבונות עתידיים

3.2 מדיניות אשראי.

אלה כל ההנחיות הטכניות המשמשות את המנהל הפיננסי של חברה, על מנת לספק מתקני תשלום ללקוח ספציפי. אותו הדבר מרמז על קביעת בחירת האשראי, נורמות האשראי ותנאי האשראי.

מדיניות אשראי של חברה קובעת את הטון לקביעת האם וכמה אשראי צריך להעניק ללקוח. על החברה לא רק להתמודד עם תקני האשראי שהיא מציבה, אלא גם עם השימוש הנכון בתקנים אלה בעת קבלת החלטות אשראי. יש לפתח מקורות מתאימים לשיטות ניתוח וניתוח אשראי. כל אחד מהיבטים אלה של מדיניות אשראי חשוב לניהול מוצלח של חשבונות החברה. ביצוע לקוי של מדיניות אשראי טובה או ביצוע מוצלח של מדיניות אשראי לקויה אינם מניבים תוצאות מיטביות.

3.3 חשבונות חייבים?

אלה הם הנכסים שבבעלותה חברה, כתוצאה מהענקת אשראי ללקוחותיה, ביחס להצגתם במאזן, יש לקחת בחשבון את תקנת המידע הכספי, החלטת CONASEV מס '182-925-EF / 94.10. מיום 01/29/92, סעיף 15 חשבונות עסק פריט חייבים המציין את הדברים הבאים: מסמכים וחשבונות חייבים מפעולות הקשורות לקו העסק חייבים להיכלל בסעיף זה.

3.4 עקרונות יסוד במדיניות אשראי .

על סוג הלקוח להתאים לשוק היעד שהוגדר על ידי המוסד מכיוון שההערכה והניהול הם שונים לחלוטין. שוק היעד צריך לפחות להגדיר את סוג הלקוחות איתם יפעל, את ההשקיה שהוא מוכן לקבל, את הרווחיות המינימלית בה יעבוד, את הפיקוח והמעקב שיהיה לו.

עם מעט חריגים, אין לתת אשראי לחברות ללא כוונת רווח, כגון קואופרטיבים, מועדונים וכו '.

3.4.1 מדיניות כללית

אנליסטים בתחום האשראי משתמשים לעיתים קרובות בחמש סמסי האשראי כדי למקד את הניתוח שלהם על ההיבטים העיקריים של ערך האשראי של מבקש.

בעניין זה לורנס ג'יי גיטמן, בספרו "יסודות המינהל הפיננסי"; הוא מתאר אותם כך:

1. מוניטין (בעל האופי האנגלי): תיעוד מילוי חובות העבר של המבקש (כלכלי, חוזי ומוסרי). היסטוריית תשלומי עבר, כמו גם כל הליך משפטי מיושב או תלוי ועומד נגד המבקש, משמשים להערכת המוניטין שלהם. כושר: יכולתו של המבקש להחזיר את האשראי הנדרש. ניתוח הדוחות הכספיים, המדגיש מעל לכל יחסי נזילות וחובות, מתבצע על מנת להעריך את יכולתו של המבקש. עיר בירה:חוזקו הכלכלי של המבקש, אשר בא לידי ביטוי בעמדת הבעלות שלו. לעתים קרובות, ניתוח חובות של מבקש מבוצע ביחס להון ויחס הרווחיות שלו, כדי להעריך את הונו. בטחונות: סכום הנכסים העומד לרשות המבקש להבטחת האשראי. ככל שסכום הנכסים העומד לרשותך גדול יותר, כך גדל הסיכוי שחברה תשיב את כספה אם המבקש לא עומד בתשלומים. סקירת המאזן של המבקש, חישוב שווי נכסיו וכל טענות משפטיות שהובאו כנגד המבקש מסייעות בהערכת בטחונותיו. תנאים:הסביבה העסקית והכלכלית הנוכחית, כמו גם כל נסיבות מיוחדות המשפיעות על מי מהצדדים בעסקת האשראי. לדוגמא, אם יש לחברה מלאי עודף של הפריטים אותם מבקש המבקש לקנות באשראי, היא תהיה מוכנה למכור בתנאים נוחים יותר או למועמדים פחות ממסים. ניתוח המצב הכלכלי והעסקי, כמו גם הנסיבות המיוחדות שיכולות להשפיע על המבקש או על החברה, מתבצע כדי להעריך את התנאים.

אנליסט האשראי ממקד את תשומת ליבו, מעל הכל, בשני ה- C הראשונים (מוניטין ויכולת); מכיוון שהם מייצגים את הדרישות הבסיסיות למתן אשראי. שלושת האחרונים (הון, בטחונות ותנאים), חשובים להכנת הסכם האשראי ולקבלת החלטת האשראי הסופית, התלויה בניסיונו ובשיקול דעתו של מנתח האשראי.

3.4.2 פעולות אשראי

חייבת להיות בקשה לכוונה בה מוגדרים בבירור דרישות הלקוח (מונח, סוג הפחתות, תקופות חסד, ערכי שאריות, ריבית, כספים, אובייקט וצורת התשלום). לאחר אישור ההלוואה, יש צורך להכין את החוזה המקביל בו יתבססו באופן ברור התחייבויות הלווה והגוף הפיננסי. יש לקבוע את לוח התשלומים להפחתה.

יש צורך להיות במעקב מלא אחר האשראי מכיוון שכלכלת הלקוח משתנה למדי ועלינו לקבל מידע לצמיתות המאמת אותנו עם האשראי.

היבטים הכרחיים בניתוח.

- רצינות

- הדמיה של כושר התשלום

- מצב משפחתי

- להבטיח

- סיכון אשראי

מבחינת אשראי (סיכונים שעלולים להתעורר).

- סיכון כמו כדאיות של החזר אשראי

- סיכון כהסתברות לאובדן

- סיכון מסגרת ארצי או מוסדי

- סיכון סקטוריאלי

- סיכון פיננסי

- סיכון תחזוקת ערך מטבע לעומת מחירים

- סיכוני שער חליפין (גלובלית מקרו-כלכלית)

- סיכון לריבית משתנה

- סיכון לאי התאמה של תנאים

- סיכון מבצעי

- סיכון שוק

- סיכונים טכנולוגיים

- סיכון יעילות (עלויות)

- סיכוני אספקה

- סיכון גבייה

- סיכון של יכולת ניהולית או ניהולית

- סיכון תפעולי מיוחד

- סיכון להענקת מקדמות

- משיכות יתר חוזרות ונשנות

- בקשות חריגות או מוגזמות

- פיגור מתמשך בתשלומי קרן וריבית

- הפרת חוזים

3.4.3 גורמים שיש לקחת בחשבון.

על המנהל הפיננסי לקחת בחשבון את הגורמים הבאים:

א.- מוניטין האשראי של הלקוח

ב.- הפניה לאשראי

ג.- תקופות תשלום ממוצעות

ד.- אדם טבעי (הכנסה ממוצעת)

e.- אדם משפטי (דוחות כספיים)

3.4.4 תקני אשראי.

תקני האשראי של החברה מגדירים את הקריטריונים המינימליים למתן אשראי ללקוח. נושאים כמו הערכות אשראי, הפניות, תקופות שכר ממוצעות ויחסים פיננסיים מסוימים מציעים בסיס כמותי להקמת ואכיפת תקני אשראי. בעת ביצוע ניתוח התקנים, יש לקחת בחשבון שורה של משתנים מהותיים, כגון הוצאות משרד, השקעה בחשבונות חייבים, אומדן חובות רעים ונפח המכירות של החברה.

בעניין זה, הסופר לורנס ג'יטמן, בספרו "יסודות המינהל הפיננסי"; מציין כי המשתנים שיש לקחת בחשבון ולהעריך הם:

- הוצאות משרדיות

אם תקני האשראי הופכים גמישים יותר, מוענק אשראי רב יותר. תקני אשראי גמישים מעלים את עלויות המשרד, נהפוך הוא, אם תקני האשראי מחמירים יותר, ניתן פחות אשראי ולכן עלויות יורדות.

- השקעה בחשבונות חייבים

יש עלות הקשורה לניהול חשבונות חייבים. ככל שגובה החשבונות הממוצעים לחברה גבוה יותר, כך יקר לנהל אותה ולהיפך. אם החברה הופכת את תקני האשראי לגמישים יותר, יש להעלות את רמת החשבונות הממוצעת, ואילו אם יש מגבלות בתקנים, לכן עליהם לרדת. כך שיש לנו שתקני האשראי הגמישים יותר גורמים לעלויות ניהול גבוהות יותר וההגבלות בתקנים גורמות לעלויות ניהול נמוכות יותר.

השינויים ברמת החשבונות הקשורים לשינויים בתקני האשראי מגיעים בעיקר משני גורמים, בשונות ביחס למכירות והשני ביחס לאוספים הקשורים זה לזה, מכיוון שצפוי שהמכירות יגדלו. מכיוון שהחברה הופכת את תקני האשראי לגמישים יותר, מה שמביא למספר ממוצע של חשבונות חייבים, אך אם לעומת זאת, תנאי האשראי הופכים להיות פחות גמישים, מעטים מקבלים אשראי על ידי ביצוע מחקר מעמיק בנושא היכולת לשלם, ולכן ממוצע חשבונות חייבים יורד בגלל הירידה במספר המכירות.

לסיכום, שינויים במכירות ובגביות פועלים במקביל לייצור עלויות ניהול חשבונות גבוהות כאשר תקני האשראי הופכים גמישים יותר ומופחתים כאשר תקני האשראי נעשים קפדניים יותר.

- הפרשה לחשבונות מסופקים

משתנה נוסף המושפע משינויים בתקני האשראי הוא אומדן חובות רעים. ההסתברות או הסיכון לרכוש חשבון שקשה לאיסוף עולה ככל שתקני האשראי הופכים גמישים יותר ולהיפך, הדבר ניתן גם על ידי לימוד הלקוחות ויכולתם לשלם בטווח הקצר והארוך..

- היקף מכירות

כפי שצוין בפסקאות הקודמות, ככל שתקני האשראי מתגמשים, צפויות המכירות לגדול וההגבלות יורדות, כך שההשפעות של שינויים אלה משפיעות ישירות על עלויות החברה ועל הכנסותיה. ולכן הרווח הצפוי.

3.4.5 הערכת תקני אשראי.

כדי לקבוע אם על חברה לקבוע תקני אשראי גמישים יותר, יש לחשב את ההשפעה שיש להם על הרווחים השוליים על המכירות ועל עלות ההשקעה השולית בחשבונות חייבים.

עלות השקעה שולית בחשבונות חייבים

ניתן לחשב את עלות ההשקעה השולית בחשבונות חייבים על ידי קביעת ההפרש בין עלות ניהול חשבונות חייבים לפני ואחרי יישום תקני אשראי גמישים יותר.

ראשית יש לחשב את היחס הכספי של הממוצע לחייבים.

ממוצע C x C = מכירות שנתיות במחזור אשראי / חשבונות חייבים

לאחר מכן מחושבת ההשקעה הממוצעת בחשבונות חייבים, ומחשבת את אחוז מחיר המכירה המייצג את עלויות החברה ומכפילה אותה בממוצע של חייבים.

לבסוף, יש לחשב את עלות ההשקעה השולית בחשבונות חייבים על ידי ביצוע ההפרש בין ההשקעה הממוצעת בחשבונות חייבים עם התוכנית המוצעת לבין זו הנוכחית.

ההשקעה השולית מייצגת את סכום הכסף הנוסף שעל החברה להתחייב לחשבונות חייבים אם היא תקל על גמישות תקן האשראי שלה.

3.4.5.1 קבלת החלטות.

כדי להחליט אם עסק צריך להפוך את תקני האשראי שלו לגמישים יותר, יש להשוות בין הרווח השולי במכירות לבין עלות ההשקעה השולית בחשבונות חייבים. אם הרווחים השוליים גדולים מהעלויות השוליות, יש להפוך את תקני האשראי לגמישים יותר; אחרת על אלה שיישמו ברגעים אלה בתוך החברה להיות ללא שינוי.

34.6 ניתוח אשראי.

ניתוח אשראי מוקדש לאיסוף והערכת פרטי האשראי של מועמדים כדי לקבוע אם הם עומדים בתקני האשראי של החברה.

- על כל נקודות הזכות לעבור שלב הערכה מקדים, ככל שיהיה פשוט ומהיר ככל שיהיה.

- נראה כי כל אשראי, קל ויפה ומובטח היטב, עשוי להיות בעל סיכון.

- ניתוח האשראי לא נועד לסיים 100% מחוסר הוודאות בעתיד, אלא להפחית אותו.

- חשוב לקבל שיקול דעת טוב ושכל ישר.

היבטים הכרחיים בהערכת אשראי:

- בתהליך הערכת הלוואה לחברה יש לקחת בחשבון הערכה מעמיקה של ההיבטים הכמותיים והאיכותיים שלה.

- יש לקחת בחשבון את התנהגות העבר של הלקוח הן כלקוח של אותו מוסד והן של מוסדות אחרים

- החלטת האשראי חייבת להתקבל על בסיס היסטוריה היסטורית או הווה.

- יש לקחת בחשבון באנליכי אשראי שיקולים שונים שניתן לתת בכדי לצפות בעיות.

- לאחר ביצוע ניתוח מעמיק של האשראי, יש צורך לקבל החלטה, ולכן מומלץ לבחור 4 או 5 משתנים מבין הרבים שניתנו לצורך הכנתו.

לגבי מקרי בטחונות, יש לטפל בה בצורה הטובה ביותר שיש לך את הבטוחות הטובות ביותר ולקיים קשר עם ההלוואה של 2 עד 1, בכדי להיות מסוגל לכסות את האשראי באופן נרחב.

בהמשך למחקר שמתבצע בניהול אפקטיבי ויעיל של חשבונות חייבים ויישום הכלים שכבר תוארו, הפעם נלמדות היתרונות שיש ללקוח לזכות, אך חישבו גם את הסכום על ידי עליו הוא יכול לענות. לאחר שהדבר נעשה, החברה יכולה להקים קו אשראי, הקובע את הסכום המרבי שהלקוח יכול לחייב לחברה בכל עת. קווי אשראי נקבעים כדי לבטל את הצורך לאמת אשראי של לקוח מרכזי בכל פעם שרכישה מתבצעת באשראי.

תוך התעלמות אם מחלקת האשראי של החברה מעריכה את מידת האשראי של לקוח שמעוניין לבצע עסקה ספציפית או של לקוח רגיל להקים קו אשראי, הנהלים הבסיסיים זהים, ההבדל היחיד זוהי היסודיות של הניתוח.

חברה תפעל בזהירות מועטה כשהיא מוציאה יותר כסף מהסכום שלקוחותיה רוכשים כדי להעניק להם אשראי. שני השלבים הבסיסיים בתהליך בדיקת האשראי הם השגת פרטי אשראי וניתוח המידע לקבלת החלטת האשראי.

A.- השגת פרטי אשראי.

כאשר לקוח המחפש אשראי מגיע לעסק, מחלקת האשראי בדרך כלל מתחילה בתהליך הערכת אשראי בכך שהיא מבקשת מהבקש למלא טפסים שונים המבקשים מידע פיננסי ואשראי יחד עם הפניות לאשראי. לאחר עבודה על בסיס יישום האשראי, החברה משיגה מידע אשראי נוסף ממקורות אחרים.

אם החברה העניקה בעבר למבקש אשראי, יש לה כבר את המידע ההיסטורי אודות דפוסי התשלום של המבקש. המקורות החיצוניים העיקריים למידע על אשראי ניתנים על ידי הדוחות הכספיים, על ידי משרדי העזר המסחריים, חילופי פרטי האשראי, אימות הבנק והתייעצות עם ספקים אחרים.

- דוחות כספיים

על ידי בקשת המבקש למסור את הדוחות הכספיים במשך השנים האחרונות, החברה יכולה לנתח את היציבות הפיננסית של המבקש, את נזילותו, את רווחיותו ואת יכולת החוב שלו. אף על פי שלא מופיע מידע על כללי תשלומי עבר במאזן או בדוח רווח והפסד, ידיעה על מצבה הכלכלי של החברה עשויה להצביע על אופי הניהול הכספי המלא.

הנכונות של החברה המבקשת למסור דוחות אלו יכולה להוות אינדיקטור למצבה הכלכלי. דוחות כספיים מבוקרים הם חובה בניתוח אשראי עבור מועמדים המעוניינים לבצע רכישות גדולות באשראי או המעוניינים לפתוח קווי אשראי.

- משרדי חילופי עזר (CENTRAL DE RISK)

עסקים יכולים להשיג מידע על אשראי באמצעות מערכות חילופי הפניות, שהיא רשת שמשנה את פרטי האשראי על בסיס הדדי. על ידי הסכמתה לספק מידע אשראי ללשכת אשראי זו על לקוחותיה הנוכחיים, רוכשת חברה את הזכות לבקש מידע מלשכת האשראי הקשורה ללקוחות פוטנציאליים.

הדוחות שמתקבלים באמצעות יחסי חילופי מידע אשראי הם יותר מאשר אנליטיים לגבי מקרים מוגדרים. בדרך כלל מחויבים עמלות עבור כל בקשה.

- אימות בנקאי

יתכן שבנק החברה יכול לקבל פרטי אשראי מבנק המבקש. עם זאת, סוג המידע שמתקבל הוא ככל הנראה מעורפל מאוד, אלא אם כן המבקש מסייע לחברה במרדף שלה. בדרך כלל ניתנת הערכה ליתרת המזומנים של החברה.

- ספקים נוספים

זה מורכב מהשגת מידע מספקים אחרים שמוכרים את מבקש ההלוואה ושאלתם מהם כללי התשלום והקשרים הבין-עסקיים שלהם.

B.- ניתוח פרטי אשראי.

ניתן להשתמש בדוחות הכספיים של חשבונו של מבקש האשראי ולספר חשבונות הזכאים לחישוב טווח החשבונות הממוצע שלו. לאחר מכן ניתן להשוות את הנתון הזה עם תנאי האשראי שהחברה מציעה כיום. שלב שני יכול להיות תקופת חשבונות המבקש לפירעון כדי לקבל מושג טוב יותר על כללי התשלום שלהם.

עבור לקוחות המבקשים הלוואות גדולות או קווי אשראי, יש לבצע ניתוח יחסי מפורט של הנזילות, הרווחיות והחוב של החברה באמצעות הדוחות הכספיים של החברה. השוואה מחזורית של יחסים דומים בשנים שונות אמורה להצביע על כמה מגמות התפתחותיות. עסק יכול לקבוע יחסי הערכת אשראי או תוכניות המותאמות לתקני האשראי שלו. אין נהלים קבועים, אך על החברה להתאים את הניתוח שלה לצרכיה. זה נותן תחושת ביטחון כי אתה לוקח את הסוגים הרצויים של סיכוני אשראי.

אחת התרומות העיקריות בהחלטה הסופית של האשראי היא שיקול דעתו הסובייקטיבי של האנליטיקאי הפיננסי לגבי היתרונות שיש לחברה לאשראי. כדי לקבוע את מידת האשראי, על המטפל להוסיף את הידע שלהם על אופי ניהולו של המבקש, הפניות מספקים אחרים וכללי התשלום ההיסטוריים של החברה לכל נתון כמותי שנקבע. בהתבסס על הפרשנות הסובייקטיבית שלך לגבי תקני האשראי של החברה, אתה יכול לקבל החלטה סופית האם יש להעניק למבקש את האשראי וכנראה גם סכום האשראי. לעיתים קרובות החלטות אלה מתקבלות על ידי אדם יחיד, אך על ידי ועדת לבדיקת אשראי.

ג.- קביעת דרגת הסיכון המקובלת.

בוא נראה את זה עם דוגמה להמחשה טובה יותר:

כשאנחנו עוברים מקבוצות לקוחות שהסבירות הגבוהה ביותר לשלם את חובותיהם, לקוחות שפחות נוטים לשלם את החשבונות שלהם יכולים לעשות שני דברים:

• שנה את תזרימי המזומנים של הלקוחות שלנו מגדילים את השקעת המזומנים בחשבונות חייבים.

הגידול בתזרים המזומנים שלנו ישווה את המכירות הנוספות לאורך זמן, בניכוי העלייה בעלויות הגבייה וחובות רע. מכיוון שהוא מורגש אנו שוקלים מכירות לאורך זמן. למשל הזמנה של S /. אי אפשר לראות ב- 50.00 רק כסדר של S /. 50.00; עלינו לקחת בחשבון את הערך הנוכחי של נפח המכירות העתידי שניתן לקבל מלקוח זה אם נקבל את ההזמנה הראשונית שלו. ברור שחישוב זה קשה לביצוע.

הסכום שנוסף להוצאות כולל את עלויות הייצור והשיווק שהוגדלו כתוצאה מקבלת ההזמנה (ניהול, מכירות והוצאות גבייה נוספות).

בואו נציין כי אנו מדברים על הכנסות ועלויות נוספות או מצטברות. כשאנחנו מוכרים משהו עבור S /. 100.00, העלויות הנוספות המיוחסות למכירה זו עשויות להסתכם רק ב- S /. 60.00, ההפרש של S /. 40.00 יכול היה לייצג רווחים והוצאות קבועות, כמו שכר מנהל החברה ופחת, הוצאות שהיו קיימות ללא קשר לשאלה אם ביצענו מכירה ספציפית זו או לא.

לפיכך, כאשר בוחנים אם למכור לקבוצת לקוחות שהחוב הרע שלהם הוא 10%, מבחינה רעיונית אנו יכולים לחשב הכנסות והוצאות שנתיות נוספות כדלקמן:

עלייה במכירות כאשר מקבלים לקוחות מקבוצת הסיכון של 10% 2000

חובות רע (10%) 200

הכנסה נוספת 1800

עלויות ייצור ושיווק (60% מהמכירות) 1,200

גבייה נוספת עולה 300

הוצאות נוספות 1,500

תזרים מזומנים נטו נוסף 300

על ידי קבלת קבוצת לקוחות זו עם סיכון גבוה יותר, אנו מוסיפים S / 1800.00 לתזרים המזומנים שלנו ו- S /. 1500.00 לתזרים המזומנים שלנו. למרות ההפסדים הכרוכים במתן אשראי לחשבונות אלה, אנו יכולים לשפר את תזרימי המזומנים נטו שלנו על ידי S /. 300.00.

יהיה שווה להילחם על S / אלה. 300.00 נוספים, הדבר יהיה תלוי במה תהיה ההשקעה שלנו בחשבונות חייבים והתשואה שאנו מצפים להשיג מההשקעות שלנו.

3.4.7 תנאי אשראי.

תנאי האשראי עוזרים לחברה להשיג לקוחות נוספים, אך יש להקפיד מאוד מכיוון שניתן להציע הנחות שעלולות לעיתים להזיק לחברה. שינויים בכל היבט בתנאי האשראי של החברה יכולים להשפיע על הרווחיות הכוללת שלה. להלן מובאים הגורמים החיוביים והשליליים הקשורים לשינויים כאלה והנהלים הכמותיים להערכתם.

הנחות לתשלום מיידי. - כאשר חברה מקימה או מגדילה הנחה לתשלום מיידי, ניתן לצפות לשינויים ולהשפעות על הרווחים, זאת מכיוון שהיקף המכירות צריך לעלות, שכן אם חברה מוכנה לשלם את המחיר ליחידה ליום יורדת. אם הביקוש הוא אלסטי, המכירות צריכות לגדול כתוצאה מירידה במחיר זה.

כמו כן תקופת הגבייה הממוצעת צריכה להקטין, ובכך להפחית את עלות ניהול החשבונות חייבים. הקיטון בגבייה נובע מהעובדה שכמה לקוחות שלפני כן לא לקחו הנחות תשלום עושים זאת כעת. האומדן של חשבונות רעים אמור לרדת, מכיוון שכפי שלקוחות בממוצע משלמים מוקדם יותר, ההסתברות לחשבון רע צריכה לרדת, טענה זו מבוססת על כך שככל שלקוח לוקח יותר זמן לשלם, כך פחות סביר ש תעשה את זה. ככל שחלף זמן זה, יש יותר הזדמנויות ללקוח להכריז על עצמו כפרעון טכני או פושט רגל.

הן הירידה בתקופת הגבייה הממוצעת והן הירידה באומדן החובות הגרועים אמורים לגרום לעלייה ברווחים. החיסרון של עלייה בהנחה במזומן הוא ירידה במרווח הרווח ליחידה ככל שיותר לקוחות לוקחים את ההנחה ומשלמים מחיר נמוך יותר. הפחתה או ביטול הנחה לתשלום מהיר יש השפעות הפוכות. ניתן להעריך את ההשפעות הכמותיות של שינויים בהנחות לתשלום מיידי בשיטה הדומה להערכת שינויים בתנאי אשראי.

תקופת הנחה לתשלום מהיר

ההשפעה נטו של שינויים בתקופת ההיוון לתשלום מהיר היא די קשה לניתוח בגלל הבעיות בקביעת התוצאות המדויקות של השינויים בתקופת ההיוון המיוחסות לשני כוחות הקשורים לתקופה הממוצעת של תַשְׁלוּם. כאשר מוגבלת תקופת ההנחה בתשלום מוקדם יש השפעה חיובית על הרווחים מכיוון שלקוחות רבים שלא לקחו את הנחת התשלום המוקדם בעבר עושים זאת וכך מקטינים את תקופת הגבייה הממוצעת.

עם זאת, יש גם השפעה שלילית על הרווחים כאשר תקופת ההיוון מוגדלת מכיוון שרבים מהלקוחות שכבר לקחו את ההנחה בתשלום המוקדם עדיין יכולים לקחת אותה ולשלם מאוחר יותר, ומעכבים את תקופת הגבייה הממוצעת. קשה לכמת את ההשפעה נטו של שני כוחות אלה על תקופת האיסוף הממוצעת.

תקופת אשראי

שינויים בתקופת האשראי משפיעים גם על הרווחיות של החברה. ניתן לצפות להשפעות רווח מגידול בתקופת האשראי כמו גם מגידול במכירות, אך סביר להניח כי גם תקופת הגבייה וגם אומדן החובות הגרועים יגדלו, כך שההשפעה נטו על הרווחים עשויה להיות שלילית.

3.4.8 תיקון תנאי האשראי.

אם תחליט להעניק אשראי, יש לקחת בחשבון את ההנחיות הבאות:

- לגבי תקופת האשראי, יש לקבוע מדיניות מונח, תוך התחשבות בתנאי הגבייה שיכולים להיות 30 יום, 60 יום עד 90 יום וכו '. גביית חשבונות אלה חייבת ללכת יד ביד עם תקופת חסד שהנותנים נותנים לנו לשלם את תביעותינו, אחרת נהיה בבעיות מימון גדולות.

- יש לקבוע את אחוז ההנחה אם הלקוח משלם לפני המועד הנקוב באופן שהם לא מזיקים לחברה.

- יש לקבוע סכומי אשראי סטנדרטיים בהתאם לסוג הלקוח עימו מתבצעת העסקה.

- יש לקבוע כי הנהנה מההלוואה לוקח על עצמו את האחריות למילוי הסעיפים שנקבעו בחוזה.

- ריבית, בדרך כלל ריבית לפי התקופה וגובה האשראי שניתן.

3.4.9 מתן אשראי.

לאחר קביעת וקבוע של כל תנאי האשראי, ניתן האשראי שיכול להיות במזומן, טובין או שירותים בהתאם לבקשת הלקוח. יש לקחת בחשבון את התנאים בהם מתבצעת המסירה, ולדאוג להפגין מול הלקוח את היתרונות של המוצר או השירות הניתנים באשראי.

3.4.10 עלויות מימון.

עלויות מימון, הנקראות גם עלויות הון, מתרחשות כאשר חברה מקבלת את ההחלטה להעניק הלוואות, ולכן עליה לממן השקעה כאמור מכיוון שהחברה צריכה לשלם לעובדים, ספקים, עובדי ניקיון, תשלום שירותים ציבוריים., אני משלם לאנשי האדם המנהלים את החברה כמו גם לאנשי האחראים על מכירת המוצרים וכן לאנשי האחראי על איסוףם.

עלויות מימון אלה גדלות כל עוד החשבונות לא נאספים מכיוון שעל החברה לשלם ריבית עבור כל יום שחלף.

פרק IV ניתוח ניתוח אשראי לחברות גדולות ו

מדיום (אשראי עסק)

4.1 ניתוח אשראי לחברות גדולות ובינוניות.

יש לקחת זאת בחשבון:

רקע כללי של האשראי

יעד אשראי.- יש צורך בכל הנסיבות לדעת את היעד של הכספים שהוענק על ידי המוסד הפיננסי מכיוון שהדבר יכול לסייע למוסד:

-בדיקת עקביות עם מדיניות האשראי של המוסד

כדי להיות מסוגל להעריך נכון את הזיכוי

-כדי להציב תנאים בהתאם לצרכים

כדי להיות מסוגלים להפעיל שליטה על החייב

הסיבות השכיחות ביותר לבקשת אשראי:

-גידול בנכסים שוטפים

-גידול בנכסים קבועים

-הוצאות

ירידה בהתחייבויות

ראיון אשראי ראשון

- סכום האשראי ומטרתו

- מקורות תשלום ראשוניים

- מקורות משניים

- ספקים

- מידע פיננסי

- ביטוח

- צמח וציוד

- היסטוריה עסקית

- אופי העסק

- קשר בנקאי עסקי

זמינות המידע להערכת זיכוי

- מידע של לקוחות אחרים באותו מגזר

- פרטי ספק

- מידע צרכני

- מידע על נושים

- מאגרי בנקים וכו '.

4.2. נהלים צעד אחר צעד למתן ו / או מתן אשראי

- בקשת פרטי לקוחות: חברות או ישויות משפטיות

- בקשה לפעולה

- פרופיל עסקי המדגיש את פעילות החברה, תוכנית הניהול האסטרטגית שלה ו / או קורות חיים

- הערכה עצמית של הנכסים שיועמדו כבטוחה, בין אם הובלה ובין אם הינה מקרקעין

- דוחות כספיים של החברה (מומלץ משני השלבים האחרונים)

- תזרים מזומנים צפוי עם ההנחות שנחשבו בהשלכה האמורה (מומלץ לתקופת האשראי)

- טפסים: מידע בסיסי, דוחות כספיים, מידע.

- תיעוד משפטי של החברה (חוקה, סמכויות, RUC, רישום עסקים, מרשם עירוני, פרוטוקול דירקטוריון, חוקים, פרוטוקולים של בחירות דירקטוריון וכו ')

4.3 מעגל אשראי:

- הצגת אפליקציות ותיק אשראי

- הערכת אשראי על ידי מנהל האשראי

- הכנת ההמלצה ו / או דוח הציות.

- מצגת בפני ועדת האשראי או מחלקת סיכון האשראי

- תחזית קרנות אשר לאן יימצאו

- הכנת הסכם אשראי בהתבסס על התנאים המקוריים שהועמדו עליו

- חתימת החוזה על ידי המבקש ונציגי המוסד

- הצגת פוליסת ביטוח עבור הנכס המוענק במשכנתא תוך השבתת זכויות נאותה לטובת הבנק

- הכנת קובץ או תיקיית אשראי עם שם הלקוח המלא

- הכנת מפת הדרכים לפירעון המקביל, באמצעות המחאה או אשראי לחשבון הלקוח

- הכנת תוכנית התשלומים עם תאריכי היעד שלהם

4.4 ניתוח אשראי (ניתוח כמותי ואיכותי)

ניתוח כמותי

שיקולים חשובים:

יש לקחת בחשבון את המשתנים המקרו-כלכליים המשפיעים על מדינה, כגון מדיניות תמריץ ליבוא או ייצוא, מדיניות מיסים, עלות כסף, תנועת הון של ישויות קפיטליסטיות, מדיניות מוניטרית, מחירים בינלאומיים, סכסוכים בינלאומיים, אינפלציה, צמיחה כלכלית, ים תיכוני מדינה, עוני ופיתוח, תלות במדינות אחרות, התפתחות חברתית של מדינה, שביתות איחוד או בעיות חברתיות וכו '.

עוד משתנים בעלי חשיבות רבה הוא ניתוח מגזר החברות, משתנה כמו פגיעות של המגזר, פיתוח, SWOT, תלות במגזרים אחרים, קיפאון מסיבות שונות, מעט תמריץ ממשלתי, מעט עניין ממשקיעים, השקעה חזקה ראשוני וכו '.

רצוי לנתח את היתרה של שלושת השלבים האחרונים.

יתרה מעל גיל 6 חודשים

הסמכת ביקורת, יש לציין כי לא כל מבקרי הביקורת מתאימים

4.5 ניפוי באגים וניתוח חשבונות מאזניים .

לפני ניתוח איזון יש לקחת בחשבון את ההיבטים הבאים:

טיהור נתונים (למשל יש לחסל חשבונות שאינם ניתנים לזיהוי כנגד ההון, אותו דבר אם יש נכס בשווי יתר, יש לחסל את השותפים לחשבונות עו"ש כנגד ההון וכו ').

- סקטור אליו שייכת החברה

- תיאור ופירוט של כל אחד מפריטי המאזן

- צורת חשבונאות חשבונות

- הערכה

- מדיניות מינהל

- התפתחות מגמות (ככל שהכמות גבוהה יותר, כך חשיבות הניתוח גדולה יותר)

- רצוי לבקש יתרה מבוקרת על ידי מבקר אמין

- וודא כי לאיזון שמנותח יש את חתימתו של האחראי לאיזון.

4.6. ניתוח חשבונות סחירות חייבים .

- טפסים של תיעוד של חשבונות חייבים למכירה, מה הפרופורציה ומה התמיכה של כל אחד מהם במקרה של אי יכולת לגבות אותם.

- שימוש בפקטורינג באוסף או כדי לקבל נזילות מיידית

- חייבים עיקריים

- דרגת הריכוז הקיימת בכל אחד מהם

- התנהגות בעבר של אותם חשבונות

- אחוז החוב הגרוע בחודשים האחרונים

- השוואה בין תיק הלקוחות עם חברות אחרות באותו סקטור.

- מדיניות ניהול חשבונות חייבים (היתרונות של שמירה על חשבונות חייבים, ריבית לעומת עלויות הניהול שלה)

- יש לקחת בחשבון כי היקף החשבונות חייבים תלוי באחוז מכירות האשראי, היקף המכירות וטווח המכירות הממוצע.

מדיניות אשראי: מתייחס לאופן בחירת הלקוחות שלך, קריטריוני הערכה.

- תנאי אשראי: אחוז מכירות האשראי, טווח, צורות התאמות ריבית, טפסים או סוגי תיעוד, סוגי הנחות לתשלום מיידי, ערבויות במידת הצורך.

- מדיניות גבייה: סוג דעות קדומות, בהן אני מתייחס ללקוחות באיחור של 30 יום ומעלה, איזה סוג פעולות ננקטות, כיצד נאספות באמצעות פקס, מכתבים וכו '.

גבייה שיפוטית, סוגי הליכים, אמברגיות וכו '.

4.7 ניתוח מלאי .

יש צורך בניתוח הפריטים המרכיבים את המלאי. מוצרי חומרי גלם בתהליך, מוצרים מוגמרים, אספקה, חלפים, חומרי גלם במעבר. יש לנתח כל אחד מהם.

- זמן סיבוב

- יש להם ביטוח בריחת שתן

- יש לבצע בדיקה חזותית של סחורה כאמור.

- עליכם לדעת את דרך החשבונאות של מלאי

- הערכת שווי נכונה והמטבע המשמש לחשבונאות שלה

- יש לדעת את מדיניות ניהול המלאי: עם מי הם מסופקים, כמה זה בטוח, דאגה למחירים נמוכים ואיכות טובה יותר; כמה חודשי מכירות הם מחזיקים בחומרי גלם, מוצרים בתהליך ומוצרים מוגמרים; מה סיבוב המלאי קבוע או נקבע;

- אופי ונזילות המלאי.

- מאפיינים ואופי המוצר

- מאפייני שוק

- ערוצי הפצה

- נתח את ההתפתחות והמגמה

4.8 ניתוח רכוש קבוע .

תיאור הרכוש הקבוע בזה אחר זה כדי לדעת את סוג הרכוש הקבוע שיש לחברה ואם הוא תואם את פעילותה או פריטו. הניתוח של חשבון זה מקושר:

- קיום רכוש

- שיטת החשבונאות של רכוש קבוע

- הערכה, הערכה מחדש, פחת, בלאי פיזי ומוסרי

- מדיניות ניהול של רכוש קבוע

- טכנולוגיה ומודרניזציה

- גיל כל אחד מהנכסים

- תחזוקה תקופתית המתבצעת על כל אחד מהם

- מדיניות המשמשת לניהול טוב של נכסי החברה

- מה שיעור הנכסים היצרניים והלא-פרודוקטיביים שאינם מייצרים משאבים לחברה

- יש צורך להפריד בין הנכסים השייכים לשותפי החברה ולחברה זאת על מנת שתהיה ניתוח אובייקטיבי יותר

4.9 התחייבויות בנקאיות .

- ניתוח הרכב ההתחייבויות הבנקאיות לטווח ארוך וקצר.

- בהתחשב בריכוז הנכון של התחייבויות בהתחייבויות שוטפות וגם לא שוטפות

- ניתוח ההתחייבויות התומכות בקרדיטים כאמור ומה שיעור ההתחייבויות המוצעות לעומת נקודות זכות המבוקשות

- ניתוח של צורות ההפחתה שכן הדבר יהיה תלוי באופן בו הלקוח יכול למלא שכן לא לכל הפעילויות יש מחזור הפעלה זהה (חקלאות, סחר, בנייה, שירותים וכו ').

- שיעורי ריבית ותנאים בהם מוסכמת כל הלוואה

- ניתוח ההשפעה על מאזן ההתחייבות המבוקשת מהבנק. זה חשוב מכיוון שהוא יקבע את החבות של החברה ומה מבנה ההתחייבויות הבנקאיות שלה

4.10 חובות מסחריות .

- מהי המדיניות של מתן אשראי מספקים לחברה

- אמצעי תשלום, שיעורי ריבית, עמלות, הנחות (מהי אמצעי התשלום; מכתבים, ערבויות וכו ')

- אינדיקטורים פיננסיים

- יחס נזילות

- בדיקת חומצה

- סיבוב חשבונות חייבים

- סיבוב מלאי

- מחזור תפעולי

- סיבוב חשבונות לתשלום

מינוף: סך החוב / סך כל המכירות

- תשואה על נכסים

- תשואה להון

- מכירות / סך כל הנכסים

- מכירות / רכוש קבוע

- רווח / מכירות ברוטו

- תוצאה / מכירות תפעוליות

- רווח / מכירות נטו

- מגבלות של יחסים פיננסיים

- שינוי שיטות הנהלת חשבונות

- התחייבויות לא מוכרות

- היבטים איכותיים של הניתוח:

- ניתוח עסקי

- היסטוריה של החברה

- בעלי

- מינהל

- איכות עסקית

- ארגון

- תרשים ארגוני

- מערכות ניהול (טכניקות ניהול)

- מערכות מידע

- ערוצי תקשורת (אנכיים / אופקיים)

- יעדים ומטרות

- מדיניות ונהלים לעמוד ביעדים

- משאבי אנוש

- אספקה

- הפקה

- ניתוח מגזרי

- הקרנות

פרק ו 'אשראי מסמך בביצוע פעולות של

סחר בינלאומי

5.1 רקע.-

אשראי תיעודי נולד ממקצוע מסחרי, אותם מפעילים של סחר בינלאומי מבינים את הצורך בדמות מתווך מסחרי ביניהם.

בתחילה, החסרון הוקם בהשתתפות סוכנים או נציגי המוכר במדינה של היבואן ולהיפך, אולם ככל שהסחר הבינלאומי נעשה דינמי יותר, הוא נדרש לבצע מספר גדול יותר של חוזים בצורה מהירה יותר ויותר.

זה הרגע בו מתעוררים הבנקים שחייבו את הקונה לפתוח חוזי אשראי או הפקדת כספים שישולמו לאחר מכן למוכר, ואז התחיל לדרוש מהמוכר להוכיח מצידו שהוא עמד בדרישות מסוימות המבטיחות שביעות רצון של הקונה. כך נולד נתון האשראי התיעודי, שלמרות שניתן להשתמש בו במבצעים במדינה, הוא נמצא בפעולות סחר חוץ שם הוא משיג את התפתחותו ומשיג חשיבות רבה להפוך את הסחר הבינלאומי לזריז ותפעולי.

לשכת המסחר הבינלאומית ערכה את הכללים והשימושים השוטפים המשמשים לתשלום בפעולות בינלאומיות של רכישה ומכירה של סחורה בכלי שנקרא "שימושים וכללים אחידים הנוגעים לזיכויים תיעודיים"; המשמש כיום את הרוב המכריע של הבנקים המבצעים פעולות סחר חוץ כדי לקבוע את התנאים של חוזי פתיחת אשראי תיעודיים.

5.2 מכתב האשראי

כתב האשראי הוא חוזה שבאמצעותו מבקש הקונה הזר מבנקו לפתוח אשראי לטובת הספק שלו, שישולם עם מסירת מסמכים מסוימים (משלוח, הובלה, ביטוח, איכות וכו '); הנדרש על ידי זה להחזיק את נשוא העסקה.

מכוח כתב האשראי, בנק (בנק המנפיק) מתחייב, בהוראת לקוחו (היבואן), להעמיד למוטב (יצואן) סכום מסוים של כסף, בדרך כלל באמצעות בנק אחר (הודעה או אישור) עם מסירת המסמכים המוכיחים כי הסחורה הועברה.

בצורתו הפשוטה ביותר, אשראי תיעודי כרוך בהשתתפות של שלושה צדדים:

• הקונה או המשלם הבנק והמוכר או המוטב נהלים:

ראשית, ישנו חוזה מכר-קנייה בין היצואן והיבואן, המפרט את כל התנאים שעל שני הצדדים לעמוד בהם. שם ייקבע המחיר, הכמות, האיכות, זמני האספקה ​​וכו '. לאחר שיסכימו על כל מה שקשור למכירה ורכישה, הקונה יורה לבנק שלו (המנפיק) לפתוח אשראי לטובת היצואן ההופך למוטב.

על היבואן להבטיח פירעון לכיסוי התשלום שהבנק עומד לבצע. המשלם הוא שמציין את תנאי האשראי הגלוי (על סמך הוראות החוזה). ההוראות שניתנו על ידי המשלם לבנק חייבות להיות מלאות ומדויקות, הימנעות מכלילת פרטים מיותרים שיוצרים בלבול עבור הבנק או המוטב.

הבנק המנפיק מרוויח על פי ההוראות שניתנו על ידי לקוחו לפתיחת אשראי לטובת היצואן. לאחר פתיחת זה הוא מתקשר למוטב בעצמו או באמצעות בנק כתב. אם אתה עושה זאת באמצעות בנק שני, זה יכול להיות בנק שמודיע עליו, אם אתה פשוט מודיע למוטב על פתיחת האשראי או מאשר אם אתה לא רק מודיע אם לא שאתה מחויב לשלם את הסכום שנקבע בכתב האשראי כנגד הציות. מהתנאים שנקבעו בו. במקרה שני זה, הבנק המאשר יחזור על התשלום כנגד הבנק המנפיק וזה בתורו כנגד הלקוח.

הנהנה המקבל מקבל את ההודעה, בוחן אם התנאים שנקבעו באשראי התיעודי תואמים את אלו המוסכמים בחוזה המקורי.

בכך, על היצואן להיזהר מאוד, מכיוון שמכתב האשראי הוא מסמך שאינו החוזה שמקורו והוא רשמי בולט, הבנק המנפיק ושאר הבנקים המתערבים מגיבים רק בהתאם לנסח המילולי של מכתב אשראי ללא חריגים הנובעים מהחוזה הבסיסי שהוליד את ההנפקה. אם היצואן חולק על חלק מהתנאים שהציב היבואן, עליו לפנות ליבואן כדי לשנותם.

אם אין הבדלים או אם חריגה מאלה, היצואן ימשיך לשלוח את הסחורה ולמסור את כל המסמכים הנדרשים התומכים במילוי מה שהוסכם מצדם (בדרך כלל חשבונית מסחרית, שטר מטען נקי על הסיפון, פוליסת ביטוח, תעודה בדיקה (תעודת איכות, תעודת מקור או אחרים וכו '); לבנק במדינתך, שישלם ישירות (אם מדובר בבנק המאשר) או לתקשר כך שהבנק המנפיק ישלם (אם הוא בנק שהודע עליו). חשוב לדעת כי הבנקים אינם נוטלים על עצמם אחריות כלשהי על צורתם, מספקתם, התיקון, האותנטיות, הזיוף או הערך של אחד מהמסמכים שהם מקבלים; הם גם לא לוקחים אחריות על הכמות, התיאור, המשקל, האיכות,תנאי אריזה, אספקה ​​או ערך של הסחורה המכוסה על ידי אלה.

בדף הבא מוצגת תרשים תזרים של פעולת האשראי התיעודי המשמשת בפעילות סחר בינלאומית.

תרשים זרימת אשראי מסמך

5.4 סוגים של מכתב אשראי:

א.- מכתב אשראי ניתן לביטול.-

את מכתב האשראי הבלתי ניתן להחלפה ניתן לשנות או לבטל על ידי הבנק המנפיק בכל עת וללא עיבוד נוסף, אלא אם כן ניהל משא ומתן על ידי הבנק המשלם או הוסכם עליו. השימוש בו אינו נפוץ במיוחד ואף פחות מומלץ כיוון שהוא אינו מספק ביטחון במיוחד עבור המוכר.

עם זאת, הבנק המנפיק מחויב:

• החזר לבנק האחר, בו האשראי שניתן לביטול זמין לתשלום דרישה, קבלה או משא ומתן על כל תשלום, קבלה או משא ומתן כנגד מסמכים ככל הנראה בהתאם לתנאי האשראי שנקבע על ידי בנק כזה לפני קבלתו עד החלק שלך מההודעה על שינוי או ביטול. החזר לבנק האחר בו ניתן לבטל את האשראי זמין לתשלום נדחה, אם בנק כזה לקח מסמכים בהתאם לתנאי האשראי לפני קבלתו על ידך הודעה על שינוי או ביטול.

b.- מכתב אשראי בלתי חוזר.-

מכתב אשראי זה הוא אמצעי תשלום מאובטח, מכיוון שלא ניתן לבטלו או לבטלו על ידי המשלם מבלי שקיבל תחילה את הסכמתם של כל הגורמים המעורבים (בנקים, נהנים וכו '). באמצעות מנגנון זה, בנק היבואן מסכים לשלם ליצואן גם כאשר היבואן אינו מסוגל לעשות זאת. בתורו, ניתן לאשר או לא לאשר את מכתב האשראי הבלתי ניתן לביטול. זה לא מאושר כאשר יש לו רק התחייבות לתשלום שהבנק המנפיק קיבל. במקרה זה הבנק המשא ומתן אינו לוקח אחריות כלשהי לתשלום שהוא רק מודיע עליו.

זה מאושר כאשר מלבד ההתחייבות של הבנק המנפיק, הבנק המודיע מתחייב גם הוא בהתחייבות התשלום באמצעות אישור, בהנחה של הסיכון לקבל החזר של הסכום ששולם מהבנק המנפיק.

במקרה של אשראי שאינו ניתן להחלפה מאושר, יש למוטב שתי אישורי אחריות עצמאיים: האחד על ידי הבנק המנפיק והשני על ידי הבנק המאשר.

הדרישות שיש לעמוד בהן הן:

• יש להנפיק את האשראי באופן בלתי הפיך, יש להנחות את בנק הכתב להוסיף את אישורו. האשראי צריך להיות זמין ופרעון לבנק המאשר. אסור שתכני האשראי יהיו מעורפלים ואסור להכיל תנאי המאפשר לקונה למנוע את תנאי האשראי מתקיימים.

בהתאם לאמצעי התשלום שלך, מכתבי אשראי יכולים להיות:

1.- למראה.- במכתבי אשראי נראים התשלום ליצואן מתרחש כאשר המסמכים מוצגים על פי התנאים והתנאים שנקבעו בזיכוי התיעודי. המוכר מקבל את התשלום מיד לאחר משלוח הסחורה.

2.- קבלה.- במכתבי הקבלה של אשראי התשלום מתרחש עם פקיעת השטרות שנערכו בהתאם למונח שנקבע בטקסט של הזיכוי התיעודי. למוכר יש תואר שניתן להוזלתו, ולקבל נזילות מיידית.

3.- לתשלום נדחה לתשלום.- באמצעותו נקבע זיכוי מהמוכר לקונה על פי התנאי שהוסכם בין הצדדים. לא משתמשים באותיות.

5.5 מכתבי אשראי מיוחדים:

מכתבי האשראי הנפוצים ביותר הם:

5.5.1 עמוד אשראי.

זהו כתב ערבות המשמש לתמיכה במילוי חוזים לעבודות, מכרזים ואספקת טובין. הנהנה יכול להפוך אותו ליעיל במקרה שהצד הנגדי לא ימלא את ההתחייבות הנרכשת.

5.5.2 אשראי מסתובב.-

מכתב האשראי המסתובב; זה הבנק בו הבנק המנפיק מסכים לחדש אותו אוטומטית על פי התנאים המקוריים, בכל פעם שהוא משמש במסגרת התקופה שנקבעה. הוא משמש בעיקר כאשר יש חוזה בין קונה למוכר לאספקה ​​תקופתית של סחורות דומות.

5.5.3 סעיף אדום.-

כתב האשראי עם סעיף אדום הוא כזה המאפשר למוטב לקבל מראש תשלום מלא או חלקי (סיכון שהבנק המנפיק או מאשר, אם ישים); מטעם המשלם, כנגד התחייבות בכתב שהוא יעמוד בדרישות האשראי התיעודי.

5.5.4 ניתן להעברה.-

מכתב האשראי עם סעיף הניתן להעברה מאפשר למוטב להורות לבנק המשא ומתן להעבירו באופן חלקי או מוחלט למוטבים אחרים. הוא משמש לרוב כאשר המוכר מתווך, והדבר מהווה ערובה לתשלום לספק שלך. ניתן להעביר אותו פעם אחת, וזאת ניתן להפחית את הסכום כמו גם לקצר את התנאים שנקבעו בו. לא ניתן לשנות את התנאים האחרים.

5.5.5 Back Back Back.-

בהתבסס על מכתב אשראי שאינו ניתן להעברה הפתוח לטובת היצואן (מתווך), האחרון מבקש מהבנק שלך להנפיק מכתב אשראי Backto Back, לטובת נהנה אחר. זה אפשרי כל עוד הוא פותר את פתיחתו לאחר שנחקרו תנאי הסיכון המרומזים, מכיוון שמכתב החזיר עצמו אינו מהווה ערובה.

5.6 טיפול בחשבונאות:

1.- לפתיחת מכתב האשראי:

נרכשת התחייבות או מגירה המחוללת מערכת יחסים משפטית עם הבנק מבלי להגדיל או להקטין את נכסי החברה, ולא להכביד על תוצאותיה.

(ראה PDF)

2.- ביצוע כתב האשראי:

חשבונאות למשל אם מדובר ביבוא קלט:

לביצוע האשראי התיעודי על פי מכתב האשראי.

לביצוע האשראי התיעודי על פי מכתב האשראי.

מקרה בוחן:

(ראה PDF)

הַצהָרָה:

חברת יבוא תבצע רכישת מכונות מאיטליה שלשמה היא פותחת מכתב אשראי בבנק הלאומי בסכום של 25,000 דולר, השווה ל- S /. 87125.00. חיובי הבנק מסתכמים ב -5% מסך כתב האשראי.

חשבונאות על ידי החברה:

א.- לפתיחת מכתב האשראי:

בעת חתימת החוזה. החברה רוכשת התחייבות או מגירה המביאים ליחסים משפטיים עם הבנק מבלי להגדיל או להקטין את נכסי החברה או להכביד על תוצאותיו. (חשבונות תזכיר)

לביצוע מכתב האשראי:

הבנק הלאומי ממשיך לבטל את הספק מחו"ל לאחר אישור משלוח המכונות.

ג.- להוצאות בנק

ד.- לביטול החברה המייבאת לבנק הלאומי

לסיום המחקר: מקרה מעשי של ניתוח מדיניות אשראי

מקרה בוחן:

חברת הכימיקלים PERÚ SOL SA הוקמה לפני מספר שנים במחוז ברנקו ומייצרת מוצרים כימיים לתעשייה הלאומית. החברה מוכרת את מוצריה עבור S /. 320.00 היחידה היא העלויות המשתנות שלה, ליחידת S /. 260.00, בשנת 2003 נמכרו 98000 מוצרים ואמרו כי מכירות נעשו באשראי, לאחר שהצטברו עלות ממוצעת כוללת ליחידת S /. 290.00, עבור היקף ייצור ומכירה כאמור, לחברה תמיד הייתה תקופת גבייה ממוצעת של 30 יום, אך מעוניינת להאריך את תקופת האשראי הזו ל 60 יום. כדי להשיג יעד זה e. מנהל הכספים של CPC, רוברטו קלדרון, קיים פגישת תיאום עם המהנדס פרננדו לופז, מנהל מכירות PERÚ SOL SA, אשר עקב ניסיונו הרב,רואה שעם מדיניות אשראי גמישה יותר, המכירות יעלו ב 60%. התשואה המינימלית שהחברה דורשת (או שיעור ניתוק) עבור כל השקעה היא 25%.

מבוקש

1. חישוב הרווח השולי במכירות חישוב הממוצע לחשבונות חייבים חישוב ההשקעה הממוצעת בחשבונות חייבים חישוב ההשקעה השולית הממוצעת בחשבונות חייבים חישוב העלות של חשבונות גבייה שוליים מסופקים ספק חישוב התשואה המינימלית הנדרשת. הכינו טבלת סיכום של התפתחות מדיניות האשראי האלטרנטיבית (עם סיכון לגביית ספק).

(ראה PDF)

סיכום

בהיותו הרווח המנוכה, חשבונות הגבייה המסופקים. 2'336,320 גבוה מהביצועים המינימליים הנדרשים. 1,229,064 מדיניות האשראי החדשה תתקבל מכיוון שהחברה תפיק תועלת מהרפיה של תקני האשראי שלה, מכיוון שתשיג רווח גדול מההחזר המינימלי הנדרש.

תנ"ך מופנה

1.- ג'יי גיטמן לורנס. מינהל פיננסי, מהדורה מקוצרת שמינית 2000, נדפס במקסיקו, העריכה Mc Graw Hill, מקסיקו DF

2.- פסיפיקו Editores מנהלת SA וכרמים לניהול פיננסי I ו- II, המהדורה הראשונה 2004, לימה-פרו.

3.- RW ג'ונסון. RW מליכר. מינהל פיננסי, המהדורה הרביעית 1989, נדפס במקסיקו, Compañía מערכת קונטיננטל SA מקסיקו DF

4.- קרלוס מ. ג'ימייז. ניהול ועלויות (שיפור מתמיד), מהדורה ראשונה 2000, נדפס בבואנוס איירס-ארגנטינה.

5.- יוג'ין פ. בריגהם ופרד ווסטון. יסודות המינהל הפיננסי, המהדורה השביעית 1987, נדפס בעריכת מקסיקו, מק גראוו היל, מקסיקו

6.- פדרו בלידו סאנצ'ס. מינהל פיננסי, מהדורה ראשונה 1989, נדפס בלימה-פרו, עורכת Nueva Escuela.

7.- ג'ואל סיגל. ג'ו ק. שים. חשבונאות פיננסית סדרת SCHAUM, מהדורה יחידה 1986, נדפסה בבוגוטה - קולומביה, עורכת, Mc Graw Hill SA

8.- סטיבן א. בולטון. מינהל פיננסי, מהדורה ראשונה 1981, נדפס במקסיקו, Compañía Editorial Limusa SA Mexico DF

כתבי עת:

1.- מגזין אל אסור, יולי 1999.

2.- Caballero Bustamante, יוני 1996 עד פברואר 2005.

__________________

להשלמת מסמך זה בנושא מדיניות ניהול, ניתוח ואשראי, אנו מציעים שיעורי הווידיאו שלהלן, בהם פרופסור גינה מונטונו, מהאוניברסיטה הטכנית בלוג'ה, עוסק בנושאים הבאים: מדיניות אשראי הערכת האשראי, נוהל אישור האשראי ותהליך התאוששות התיקים, הכל ביחס למוסדות פיננסיים. (5 סרטונים - 30 דקות)

הורד את הקובץ המקורי