ניתוח הגורמים, ההשלכות וההשלכות הנובעות מההסכם בין ממשלת קולומביה לקרן המטבע הבינלאומית (IMF)
מבוא:
המדינה תהיה עדה לשורת רפורמות אשר ישפיעו ישירות על קבוצות חברתיות רחבות, כתוצאה מההשלכות הנובעות מההסכם שנחתם על ידי הממשלה עם קרן המטבע הבינלאומית (IMF): גיל הפרישה יוגדל וצמצום זכויות הפנסיה.; מספר האנשים שישלמו מיסים יורחב; העברות לממשלות מקומיות יצטמצמו; מספר גדול של פקידים יפוטר כתוצאה מארגון מחדש של המינהל הציבורי המקומי ומי שמצליח להישאר יראה את שכרם הריאלי מופחת; והמערכת הפיננסית הציבורית תופרט.
ההסכם נועד לתקן את חוסר האיזון המקרו-כלכלי העומד בפני הכלכלה הקולומביאנית, המתבטאות בחוסר איזון במגזר החיצוני והידרדרות במצב הבריאותי של המגזר הפיננסי. חוסר איזון זה אינו מתרגם ל פיחות בשער החליפין, מכיוון שהפיחות פירושו הפסד משמעותי עבור חברות וקבוצות כלכליות החובות במטבע חוץ, וירידה ברווחיות למשקיעים זרים, כי כשמנסים להחזיר את השקעותיהם ותשואות לבורסות בינלאומיות, הן יצטרכו לקנות את המטבעות היקרים ביותר, שיגרמו הפסד לחיסול הרווח שלהן במטבע חוץ.
האמצעים והרפורמות המשתמעים מההסכם מכוונים להתאמה פיסקלית, שמשמעות מרומזת היא כי בניהול הכספי של הממשלה אמורים להיווצר חוסר איזון מקרו-כלכלי. זו הסיבה שהפתרונות מתמקדים בעליית המסים והפחתת ההוצאה הציבורית.
החזקת ממשלות באחריות לחוסר איזון מקרו-כלכלי של מדינה היא חזונם של ארגונים פיננסיים בינלאומיים לניתוח הבעיות של מדינות מתפתחות (הבנק העולמי 1991, עמ '37, 152 עד 154) (דייוויס, ללא תאריך, עמ'.1 עד 5). התהליך הפוליטי נאמר שיוביל לגירעון פיסקלי בגלל ההתנגדות של החברה לתשלום מיסים וההמולה שעל המדינה להשקיע יותר (בנק הפיתוח האמריקאי לשנת 1997), וחוסר האיזון הפיסקלי הוא הגורם לחוסר איזון מקרו-כלכלי. כאן נטען כי חוסר ההתאמה הפיסקלית נראה כתוצאה מחוסר האיזון בשווקים הפיננסיים ולא הגורם להם. אם ההצהרה נכונה, עלויות ההתאמה צריכות לרדת בשווקים כאלה ולא באוכלוסייה הכללית.באמצעות יותר מיסים והוזלת ההוצאה הציבורית.
אופי ההסכם
ההסכם עם קרן המטבע הבינלאומית נחתם בדצמבר 1999, ותוקפו נמשך עד 2002. הוא מורכב מהלוואה של 2.7 מיליארד דולר, אשר תשולם למשך שלוש שנים בכפוף לעמידה ביעדי ההתאמה הכספית המוגדרים. עם זאת, זה יותר מזה, ובנקודה זו אין די בהירות בדעת הקהל: ההסכם קשור למשאבים נוספים מגופים רב-צדדיים בסדר גודל של 4.2 מיליארד דולר, שהם בהכרח קשורים לתנאים חדשים.
יעד המשאבים הנוספים לא הוצג בפומבי, מה שאומר שההשלכות של ההסכם אינן ידועות במלואן. מה שידוע הוא כי 1,400 מיליון דולר יגיעו מהבנק העולמי, ו- 1,700 מיליון דולר מבנק הפיתוח האמריקני (IDB), וכי עיקר המשאבים הללו מופנה לשתי תוכניות: (1) "התאמת המגזר הפיננסי" ו- (2) "תוכנית מגזרית לרפורמה במימון ציבורי" (עיתון El Espectador, 20 בדצמבר 1999, עמ '1-ב) או "התאמת ניהול המגזר הציבורי".
ההתאמה של המגזר הפיננסי כוללת משאבים מהבנק העולמי, אי.די.בי והתאגיד לפיתוח האנדים. מה שהבנק העולמי מדווח על הלוואה זו (דרך אתר האינטרנט שלו) הוא שהוא נועד להעמיק את הרפורמות שהונהגו במגזר מאז 1991, שנועדו לשחרור המגזר הפיננסי, שהיה כרוך בחיסולו של בקרות ותקנות על המגזר, פירוק אשראי פיתוח, החופש ליצור קבוצות פיננסיות, חופש בתנועה של הון בינלאומי, והפעלת שוק המטבעות הבינלאומי שהיה בעבר המונופול של המדינה.
ההלוואה, בנוסף להעמקת הרפורמות האמורה, כוללת הפרטה של הגופים הרשמיים שלהם או ביטולם, חיזוק יכולת הפיקוח על בנק העל ופוגאפין ומשאבים להפיכת מחדש של המערכת כדי לאפשר לה להמשיך ולהפעיל על ידי סוכנים פרטיים.
האשראי המופנה להתאמת המגזר הציבורי נועד לתמוך בצעדים משלימים לאלה המשולבים בהסכם עם קרן המטבע הבינלאומית. במקרה זה, מתחזק ניהול המיסים הלאומיים (מדד המשלים את עליית המסים כמתואר בהסכם עם קרן המטבע הבינלאומית), פיקוח על מנגנוני תכנות ובקרה על הוצאות כדי להימנע מהצפתם ולאפשר משמעת פיסקלית, ומעקב אחר החוב הציבורי.
דבר נפוץ בזיכויים אלה, יחד עם ההסכם עם קרן המטבע הבינלאומית, הוא שמשאבים כאלה מכוונים למימון הוצאות כלליות המשולבות באימוץ מדיניות, למרות היותן משאבים שמקורם במטבע חוץ. הם אינם מממנים עבודות תשתית, או את המרכיב החיצוני בפרויקטים של השקעות. כך, הדולרים המגיעים דרך הפעילות הנ"ל משמשים יחד למימון הדרישות של מאזן התשלומים לתשלום ההתחייבויות שנרכשו בהון בינלאומי. זו המשמעות של משא ומתן הן על ההסכם והן על נקודות הזיכוי שאליו התייחס.
עבור הרשויות המוניטריות והפיסקליות, הצורך בהסכם עם הקרן מתעורר כתוצאה מהידרדרות המגזר החיצוני ומשבר המערכת הפיננסית הקולומביאנית. ההידרדרות החיצונית ניכרה עם נפילת להקת החליפין, שננטשה בסוף ספטמבר 1999, והדגימה את חוסר יכולתה של בנקו דה לה רפובליקה לקיים את שערו של שער החליפין ולעצור בריחת הון פרטי (p.20) שהוצג מאז אמצע 1997, כתגובה למשבר הפיננסי בדרום מזרח אסיה והוכחה לחוביות יתר של הכלכלה הקולומביאנית (קלמנוביץ 1999).
ההידרדרות החיצונית והפיננסית הביאה את דירקטוריון בנקו דה לה רפובליקה (הכולל את שר האוצר) לדרוש במחצית הראשונה של 1999 תוכנית הסכם עם קרן המטבע הבינלאומית שהושלמה בסוף אותה שנה. את זה ביטא אנטוניו הרננדז, חבר הוועדה: "נפגשנו עם הנשיא פסטרנה בארמון, ביום ראשון 27 ביוני (1999). התנאי של מועצת המנהלים המלאה היה שהתוכנית המקרו-כלכלית החדשה תיחשף על בסיס שהממשלה הבטיחה ללכת לקרן המטבע הבינלאומית. הממשלה ראתה שזה בלתי נמנע לנוכח מצבו העצבני של הכלכלה והשווקים הבינלאומיים. היה צורך לסיים (ספק) את הספקולציות ואת חוסר הנוחות של שער החליפין ».
החשש המרכזי של הרשות המוניטרית בנקודת זמן זו היה החוב החיצוני של המגזר הפרטי. זה התבטא על ידי חבר דירקטוריון אחר, לאונרדו וילאר, באותו דו"ח. הוא ציין כי החוב הפרטי באותה עת היה שווה 16,000 מיליון דולר, בערך 40% מסך החוב (חיצוני ופנימי) של כל הקולומביאנים. פיחות בשער החליפין ישפיע לרעה על מאזן החברות הגדולות והקבוצות הכלכליות החובות במטבע חוץ וזו הייתה הסיבה לשריפת יתר של יותר משלושה מיליארד דולר של יתרות בינלאומיות, תוך ניסיון להגן ללא תועלת על להקת שער החליפין שמנסה הדולר לא יעלה על הרמות הצפויות.
לא רק זה. משקיעים פיננסיים היו גם מפסידים הפסד על ידי ניסיון להחזיר את ההון ואת התשואות שלהם אם שער החליפין היה פיחות. למעשה, אובדן היתרות הבינלאומיות שליווה את כישלונם של להקת שער החליפין היה הלחץ של המשקיעים האמורים למשוך את הונם לפני שהדולר עזב את תקרת הלהקה, מה שבתורו פרדוקסאלי עורר לחץ נוסף על הדולר. אם הדולר יעלה מעל התקרה, המשקיעים יצטרכו לקנות אותם יקרים מהצפוי, ובכך להעניש את רווחיותם הנמדדת במטבע חוץ. הם היו עושים הפסד.
זו הסיבה שהקהילה הפיננסית הבינלאומית דרשה התאמות מקרו כלכליות וחברות דירוג הסיכון הורידו את המדינה. כדי להעלות על הדעת את המצב הזה היה צורך במשאבי קרן המטבע הבינלאומית ובבנקים רב-צדדיים. אך באופן פרדוקסאלי, המדינה איבדה את השליטה על שער החליפין בהיעדר מכשירים לשליטה על משתנים חיצוניים, מה שהפך את המדינה לנדנדה של הון פיננסי בינלאומי.
בהיעדר בקרות, הדרך היחידה להחזיר את היתרה החיצונית והפיננסית הייתה באמצעות דחיסת הביקוש הפנימי באמצעות התאמה פיסקלית. ככל שיופחת הביקוש המקומי, ניתן לייצר ייצור לאומי שכבר לא נצרך בשווקים חיצוניים, ובכך לייצר את המטבע החוץ לשווקי ההון בכדי להרוויח את מטבע החוץ.
והעובדה היא שלא לממשלה ולא לבנק היו מכשירים להתמודד עם מתחי שער החליפין, מכיוון שבתחילת שנות התשעים בוטלה בקרת החליפין ושלטון ההשקעות הזר שוחרר, שמכוחו הון הם נכנסים ויוצאים ללא מגבלות, עוברים במעגלים פרטיים. זה נובע, קודם כל, מכיוון שתנועת המטבעות מופעלת על ידי סוכנים פרטיים הנמלטים משליטת המדינה; זו תוצאה של ביטול שליטת החליפין (שליטה כאמור פירושה שלממשלה דרך בנקו דה לה רפובליקה היה מונופול על שוק המט"ח). שנית, מכיוון שהוסרו המגבלות על השקעות זרות, שמשמעותן פתיחה להשקעות בעלות אופי פיננסי,אשר לבשו במידה רבה את ההשקעות בפורטפוליו לטווח הקצר (בירות סנוניות), שנכנסות ויוצאות בהמוניהן, על פי איתותי שוק, ומייצרות חוסר יציבות כלכלית פתאומית שנמלטת מיכולת השלטון לשלוט כלכלי (Jované 1999).
היעדר מכשירים לבקרה על משתנים חיצוניים הופך את המדינה לנתונים של הון פיננסי בינלאומי. בהיעדר בקרות, הדרך היחידה להחזיר את היתרה החיצונית והפיננסית היא באמצעות דחיסת הביקוש הפנימי באמצעות התאמה פיסקלית. ככל שיופחת הביקוש המקומי, ניתן לייצר ייצור לאומי שכבר לא נצרך בשווקים חיצוניים, ובכך לייצר את המטבע החוץ לשווקי ההון בכדי להרוויח את מטבע החוץ.
עם זאת, ההתאמה הכספית הצריכה תנאים פוליטיים לבירורו, ונכנס לפעולה ההסכם עם קרן המטבע הבינלאומית והקרדיטים עם הבנקים הרב-צדדיים. בחלק זה ניתן להבדיל בין ההשלכות החיצוניות לבין התוצאות הפנימיות. באשר לראשון, ההסכם משמש להרגעת שווקים פיננסיים בינלאומיים. באשר לאלה האחרונה, ההסכם משמש להצגת הרפורמות הפיסקאליות, בעלות עלות פוליטית גבוהה בגלל האינטרסים שנפגעו, כהכרח לקיים יחסים כלכליים תקינים עם הקהילה הפיננסית הבינלאומית, שהתגלתה, דרך דעתם של חברות דירוג הסיכון כי חוסר היציבות הפיננסית של הכלכלה הקולומביאנית גבר בגלל חוסר האיזון המקרו-כלכלי שלה.
חברות אלה החלו לייצר התראות אלו מרגע המשבר בדרום-מזרח אסיה ביוני 1997, מה שהעלה ספק לגבי יציבות השווקים המתעוררים, ביניהם קולומביה. כבר בשנת 1998 הורד דירוג הסיכון במדינה בשווקים בינלאומיים, שאיים על אובדן המסורת של היותה קולומביה מדינה מוצקה מבחינה פיננסית ומשלם תשלומי חובות חיצוניים. הדבר בא לידי ביטוי בבריחת הון פרטי וגידול בקשיי הגישה לשווקים פיננסיים בינלאומיים.
מרגע שהושג ההסכם, שוקי ההון הפיננסיים נרגעו והגישה אליהם הוחזרה, מכיוון שמצד אחד הובטח כי תאמץ המדיניות המקרו-כלכלית הדרושה להחזרת שיווי המשקל האבוד. יש לעמוד ביעדים הרבעוניים בהקשר זה, עליהם יחולו ההוצאות על משאבי קרן המטבע הבינלאומית. מצד שני, מכיוון שהוא אפשר להחזיק חיץ של משאבים (במימון המשאבים שהושאלו על ידי קרן המטבע הבינלאומית) לתשלום אשראי חיצוני, למקרה שההידרדרות החיצונית תכלה את היתרות הבינלאומיות במדינה.
אובדן עתודות יכול להתרחש למרות השגת שיווי משקל מאקרו, אם יש בריחת הון מאסיבית בו זמנית עם סגירת מקורות הגישה למימון בינלאומי למגזר הציבורי. זה עשוי לקרות, למשל, אם "הפריחה" של הכלכלה האמריקאית מופסקת בבת אחת, ומשפיע על שוקי ההון. ישנם סימנים שמצביעים בכיוון זה, כמו הצהרותיו האחרונות של אלן גרינשפן, נשיא בנק הפדרל ריזרב של ארצות הברית (הבנק המרכזי), כדי להעלות את הריבית האמריקאית כדי "לנטות בהדרגה את בועה פיננסית »על שווי הנכסים הפיננסיים.
למעשה, בקולומביה יש טיסה של הון בסדר גודל של 6,000 מיליון דולר. אין ערובה לכך שההון הפרטי לא ימשיך לברוח וכי הממשלה הלאומית לא תמשיך לקבל גישה לחובות בינלאומיים. ייתכן שהמדינה עומדת בפני משבר מטבעות. אם זה לא היה כך, מדוע ניהל משא ומתן על הסכם עם קרן המטבע הבינלאומית? כידוע, ההסכמים עם גוף זה אמורים להגן על משבר מסוג זה.
בכיוון זה, ההסכם, מבחינה פיננסית, נועד לאפשר למשקיעים חיצוניים להבטיח כי יש את הנזילות הדרושה למימון עזיבתם, תוך הבטחת יציבות שער החליפין, באופן שיישמר הרווח הכספי. מוחזר למטבעות. אם יורדת הדולר, המשקיעים עם אותם פזו היו קונים פחות דולרים ולכן היה להם הפסד כספי כאשר מנסים לפרוע את רווחיהם בחו"ל.
כי ההסכם נועד להקל על יצוא ההון ניתן לראות בתנאי ההלוואה, אשר באופן מוזר אינם מופיעים בטקסט של ההסכם שנחשף לקהל הרחב, הקורא מילולית כזו (Ministerio de Hacienda 1999c):
- "תנאי הלוואה: הרשויות יכולות להשתמש בסכום המבוקש (המשאבים) על פי לוח הזמנים שנקבע למעט כאשר קולומביה:" עיכובים בתשלומים חיצוניים מהמגזר הציבורי. "להטיל או להגביר הגבלות על מגבלות על תשלומים והעברות עסקאות בינלאומיות שוטפות ».
נקודה אחרונה זו מתייחסת לעובדה שלא ניתן להכניס מגבלות להעברת משאבים הנעשים בחו"ל כדי לשלם נושים או משקיעים זרים. וכדי להקל על העברות מסוג זה, המשאבים של קרן המטבע הבינלאומית לובשים צורה של סוג של זכות משיכה. המשמעות היא שהם יהיו זמינים לכיסוי ההתחייבויות הכספיות של המדינה, אך הם לא יהיו זמינים למימון הוצאות הממשלה.
מסקנה זו נובעת מאחד מתנאי ההסכם (ואשר באופן פרדוקסאלי אינו מופיע גם בהסכם שנחשף), הקובע כי המשאבים ישמשו "לחיזוק העתודות הבינלאומיות של בנקו דה לה רפובליקה כדי לעמוד בהתחייבויות לטווח הקצר ולהבטיח את יציבות חילופי המדינה ». במילים אחרות, מדובר במשאבי האוצר שנגדם ניתן לבצע טיוטות להבטיח את ההתחייבויות הכספיות שצוינו לעיל, אך הם אינם משאבים שניתן להשתמש בהם למימון התקציב הלאומי, כך שלא ניתן לממן משאבים כאלה על ידי בתי חולים, אמות מים, תכניות נגד עוני, בתי ספר וכו '.
אינדיקציה נוספת, המלמדת כי המדיניות הנגזרת מההסכם נועדה לאפשר רווחיות של הון פיננסי, היא התנאי שנקבע שם לחיפוש "בלם בהוצאות הציבוריות מלבד תשלום ריבית " (עמ '13) (מודגש על ידי המחבר). ניתן לקרוא את הסעיף הזה כי מטרת התאמת ההוצאה הציבורית היא להפחית את כל ההוצאות האחרות מלבד תשלום הריבית על החוב על מנת לאפשר לשלם להם, כלומר, הון פיננסי מבטיח את החזרתם.
זה מראה על אופי ההתאמה הכספית וזהו ההסבר לשקול הפחתת הוצאות ציבוריות שונות לא רק לריבית ולהפחתת החוב הציבורי, אלא גם להפחתת ההוצאות השונות לעומסים הכספיים שעליהם תקציב לאומי, כגון העברות לקרנות פנסיה (מוסדות פיננסיים פרטיים), ריסוס הצלת מוסדות פיננסיים, הנחת עלות המדיניות המוניטרית באמצעות תשלום התשואה על אגרות חוב ציבוריות שהונפקו למטרה זו, או לוותר על ההכנסה השוטפת כתוצאה מהעלויות הכספיות שנקלטו על ידי בנקו דה לה רפובליקה בעת תגמול דרישת המילואים של הבנקים. החיובים הכספיים בתקציב הלאומי עולים על 50% מההוצאות (Giraldo 1999).
בחזרה נאמר כי להסכם מבחינה פוליטית היו שני היבטים, החיצוניים (הקשורים להרגעת שוק ההון הבינלאומי) והפנימיים. במקרה האחרון, מדובר בשדולה לרפורמות עם קרן המטבע הבינלאומית, שמטרתה לתקן את חוסר האיזון בכספי הציבור, אך שקשה לבצע אותם בגלל ההתנגדות הפוליטית שהם מייצרים.
התנגדות זו נובעת מהעובדה שהם משפיעים על אינטרסים רגישים במדינה. בפרט, ישנם נושאים הכרוכים במשא ומתן קשה, וכי מבלי לתווך גורם נוסף במאזן הכוחות, לא ניתן להשיג תוצאה לטובת התאמה פיסקלית. גורם נוסף יכול להיות, למשל, משבר פיננסי ומאזן התשלומים, כפי שהופיע בראשית שנות השמונים, מלחמת אזרחים, או כמו במקרה זה, הסכם עם קרן המטבע הבינלאומית.
אחד הנושאים שקשה לנהל משא ומתן במרחב הקונגרס הוא צמצום העברות לממשלות מקומיות, שהיא אחת הנקודות הכלולות בהסכם. מוצע לשנות את נוסחת החישוב שלה, המהווה כיום אחוז קבוע מההכנסה השוטפת של האומה, ולהתאים אותם לפי האינפלציה, או מה זהה, כדי לשמור על ערכם האמיתי קבוע. זה מניח שהם יגדלו פחות מכיוון שההכנסה השוטפת חייבת לצמוח יותר מאשר אינפלציה, או אפילו יותר מהתמ"ג (בין היתר, לשם כך רפורמת המס מיועדת).
קשה לחשוב כי המעמד הפוליטי יקבל צמצום העברות לממשלות מקומיות בקונגרס, לאור העובדה שהוא מייצג אינטרסים אזוריים, בנוסף לעובדה שהמשאבים המועברים באמצעות העברות מהווים מקור פיננסי חשוב עבור לשחזר את הפרקטיקות הקליינטיות דרך הספריות הפוליטיות המקומיות, נוהגים שהם אלה המאפשרים את ההתרבות של מעמד פוליטי זה.
אותו דבר קורה עם ארגון מחדש של המינהל של הממשלות המקומיות שמטרתו לקצץ בשכר הרשמי, ולהפחית את ההוצאות, שמשמעותן קיצוץ בחוזים. שכר וחוזים הם תמצית הפעילות הפוליטית האזורית, דרכם מנוהלים לקוחות בחירות ופעילות פוליטית מקבלת תגמול כספי.
לרפורמות מס וביטוח לאומי יש גם עלויות פוליטיות עבור הקונגרס, שחייב לאשר אותן. במקרה הראשון, יש לאשר את הרחבת המיסים לשירותים ציבוריים מקומיים, למדידות הסל המשפחתי, ולהרחיב ולמגזר הבלתי פורמלי, מיסים המשפיעים על האוכלוסייה וכתוצאה מכך על המצביעים האפשריים של פוליטיקאים יש להם מושב בקונגרס. במקרה של ביטוח לאומי, עובדת אישור ירידה בהטבות, עלייה בתרומות וביטול משטרים מיוחדים לצבא, ארה"ב ומורים, מהווה עלות פוליטית נוספת שקשה לשאת בה.
כדי לסלול את הדרך לרפורמות מסוג זה, ההסכם מאפשר לראות בהן דרישה הכרחית לגישה לשווקי הון בינלאומיים, תוך הדגשת העובדה כי אין גישה לשווקים מסוג זה בעולם גלובלי תהיה התאבדות כלכלית (Torre 1997). מה שבטוח הוא שמתוקף ההסכם האמור מוגדרת סדר היום של הרפורמות הקשורות בניהול הכספי של המגזר הציבורי שיש לטפל בקונגרס (עמ '12, 32 ו -33).
המנהלים והמעמד הפוליטי יכולים לשטוף את פניהם על ידי דמוניזציה של ה- IMF כאחראי לרפורמות. קרן המטבע הבינלאומית הופכת למוט הברק: זה מופיע כגוף טכנוקרטי, אשר להלכה מה שהוא עושה הופך את ההחלטות של גורמים נאמניים לאורתודוקסיה ניאו-ליברלית בלתי גמישה (המכונה "הקונצנזוס בוושינגטון"). האחריות של הממשלה, הפוליטיקאים, בנקו דה לה רפובליקה, הון פיננסי ומדינות מתועשות, שהם הגיבורים האמיתיים של הדרמה הזו, מתחמקת בדרך זו.
המשא ומתן הנוכחי אינו מתבצע כאשר משבר מטבע מתקרב, או לאחר המשבר עצמו, שהוא הנוהג הרגיל של הסכמים עם הקרן, כפי שהיה המקובל באומץ במשבר החוב החיצוני של השנים. שמונים. הסכמים מסוג זה לובשים אשראי המתנה. ההסכם הנוכחי הוא "הסכם מורחב" (עמ '5), שמטרתו לאשר את המדינה בשווקים פיננסיים בינלאומיים בתמורה לאימוץ סדרת רפורמות בעיקר שמטרתן התאמה פיסקלית, שחרורו של תזרימי הון וחיזוק המערכת הפיננסית.
יש להניח שזה לא נוגע לרפורמות בהלם, כמו אלה שתואמות את המתנה. זו תהיה אימוץ של "רפורמות מבניות", בהתאם לשפת הארגונים הפיננסיים הבינלאומיים (Buira, 1994: 46 עד 48). במקרה זה, מדובר בשאלת העמקת אלה שאומצו במהלך שנות התשעים עם פיתוח המודל המכונה "פתיחה כלכלית".
כידוע, המאפיין העיקרי של המודל האמור הוא הסרת כל המבנים שאינם מאפשרים תפקוד חופשי של השווקים. במובן זה, מדובר בפטירת רגולציה של השווקים (סחורות, עבודה והון) כך שהם יתפקדו ללא מכשולים או בקרות, וצמצום ההתערבות הכלכלית של המדינה (Selowsky 1990).
רפורמות אלה בקולומביה יושמו בעיקר בתקופת ממשל סזר גביריה (1990-1994). באותה תקופה, דה-רגולציה של שוק הסחורות נעשתה באמצעות ליברליזציה של סחר, דה-רגולציה (גמישות) של שוק העבודה באמצעות רפורמת העבודה (חוק 50/91), ובמקרה של שוקי הון, בקרת מטבע חוץ והשקעות זרות בוטלו, והמערכת הפיננסית בוטלה בפקודה.
הרפורמות המבניות החדשות המהוות חלק מההסכם (עמ '20-23) ומעמיקות את אלה שהוחלו בשנות התשעים, הוכרז על ידי שר האוצר בהודעת התקציב שליוותה את טיוטת התקציב הלאומי לשנת 2000 (משרד האוצר Hacienda 1999a, עמ '30-34). התקציב האמור היה חלק מהמשא ומתן על ההסכם עם הקרן (עמ '13).
כך שההסכם הופך ללחץ להמשיך בתהליך הרפורמות המבניות, שלדברי הממשלה התערער בממשלה הקודמת (תכנית פיתוח, 1999, פרק I: חזון שינוי המדינה XXI CENTURY). רפורמות אלה קשורות לקיצוץ העברות לממשלות מקומיות, שבתורן חייבות לעשות מאמץ גדול יותר לייצר הכנסות משלהן ולהקטין את הוצאותיהן, עם העמקת מנגנוני השוק בביטוח לאומי (רפורמה של חוק 100/93) יחד עם התאמות כספיות שמטרתן קיצוץ בהטבות והגדלת זמן התרומה, והעלאת המיסוי באמצעות הרחבת בסיס המס וצמצום הפטורים והניכויים.
אך בנוסף להעמקת הרפורמות המבניות, ההסכם מונע במובן זה שהמדינה לא מתמודדת עם משבר מטבע או קרוב אליו. נשאלת השאלה הבאה: מדוע נאמץ הסכם כאשר במדינה יש יותר מ 8,000 מיליון דולר ברזרבות בינלאומיות?
הסכם מסוג זה הוא חלק מחבילה שנמצאת במשא ומתן ברחבי אמריקה הלטינית, כדי למנוע הידבקות באזור מהמשבר בדרום מזרח אסיה שמקורו באמצע 1997, והשתרע עד למשבר הרוסי. וברזילאי בשנת 1998. הסכמים מונעים מסוג זה נחתמו עם ארגנטינה (1998), בוליביה (1998), מקסיקו (1998), פרו (1999) ואורוגוואי (1999). מקרה אחר הוא זה של ברזיל ואקוודור שניהלו משא ומתן על הסכמים בעיצומו של משבר מטבע.
הסיבה להסכמי מניעה אלה היא הכרתם של ארגונים פיננסיים בינלאומיים כי קיים חוסר איזון מבני באזור שיוביל בהכרח למשברים פיננסיים אם הקורס לא יתוקן. חסרים הולכים וגדלים בחשבונות חיצוניים, יצוא הון רציף והחמרת המצב הכספי. מבחינת האורתודוכסיה של הארגונים הכספיים, חוסר האיזון הללו הם תוצאה של אי העמקת הרפורמות המבניות, כך שהם חייבים להיות מכוונים לגמישות רבה יותר בשווקים, להכניס התאמות פיסקליות חמורות יותר ולניקוי המערכת הפיננסית. הם אינם מקבלים את הטענה לפיה מה שלא עובד הוא המודל הכלכלי שאומץ באזור תחת פיקוחם של ארגונים כאלה.במקום לשקול מחדש את המודל, יש לשקוע בו עוד יותר עמוק, ומכאן הצורך להעמיק ברפורמות מבניות. וזו דעתה של ממשלת קולומביה על פי האבחנה שנערכה בתוכנית הפיתוח, ובעובדה שהיא חתמה על ההסכם.
אם הסכמי המניעה שאומצו באזור אינם עובדים, והמשבר הפיננסי מתפשט ברחבי היבשת, היה קיים סיכון למשבר מערכתי ברחבי המערכת הפיננסית העולמית, וגורר בנקים צפון אמריקאים, אירופיים ויפנים. המשבר יכול להיות גרוע יותר מזה שהחל באוקטובר 1929 עם התמוטטות הבורסה בניו יורק. זו הסיבה להסכמי המניעה המקודמים באמריקה הלטינית, כולל הסכמים בקולומביה.
זהו הסכם מניעה הממוסגר בצורך להבטיח את היציבות של המערכת הפיננסית העולמית. ומעוניינים להגן על יציבות כזו חייבים להטיל את האחריות לחוסר איזון פיננסי מחוץ למערכת האמורה, כי אחרת היא תצטרך לשאת בעלויות חוסר האיזון שלה. מסיבה זו, האבחנות מכוונות לזהות את המדינה כאחראית לחוסר האיזון.
גישה זו טומנת בחובה "מפגע מוסרי" כפי שצוין על ידי פול וולקר (יו"ר הפדרל ריזרב לשעבר), קרלה הילס (לשעבר נציג הסחר בארה"ב) וג'ורג 'סורוס (משקיע פיננסי מוביל), שמכירים בכך שמשקיעים פרטיים לוקחים סיכונים מוגזמים עם מקווה להיות מצוקה כלכלית באמצעות התערבות רשמית. הם גם מאשרים כי "יש לכפות על נושים פרטיים לקחת על עצמם את אחריותם ההוגנת במשברים פיננסיים", דבר שמשמעו לאשר כי לא יש להעביר את כל האחריות לעמי המדינות החובות באמצעות התאמות פיסקליות.
לאותה גישה משותפת האו"ם (הוועד המנהל 1999), המציין כי "לא ניתן היה להרחיב את התנאי לתחומים הקשורים לאסטרטגיות פיתוח כלכלי וחברתי ומוסדות שעל פי טבעם נקבע על ידי הרשויות הלאומיות לגיטימי, מבוסס על הסכמה חברתית רחבה. למעשה, במקרה של משבר, הטלת שינויים מבניים ומוסדיים שאינם קשורים למצב הלאומי או לקונצנזוס הלאומי יכולה ליצור חוסר יציבות, יהיה זה כלכלי ופוליטי, לאומי ובינלאומי "(עמ '120).
הסוכנות, בהתאם לקריטריונים של המומחים שצוינו לעיל, מציינת כי על תנאי קרן המטבע הבינלאומית לכסות את הכספים, מעבר לפיסקלים. זה מצביע על הצורך לקבוע תקנות ופיקוח פנימיים פיננסיים, ורפורמה בארכיטקטורה הפיננסית המאפשרת שמירה על האוטונומיה של כלכלות מתפתחות ומעבר בניהול חשבון ההון (עמ '125). "אלה עשויים לכלול הטלת דרישות עתודה על תזרים הון לטווח קצר, מיסים שונים כדי להרתיע אותם, ודרישות על תנאי מינימום או נזילות עבור בנקי השקעות וקרנות נאמנות המעוניינות להשקיע במדינה. הם יכולים לכלול, באופן משלים, תקנות זהירות למוסדות פיננסיים לאומיים,כמו דרישות עתודה או דרישות נזילות גבוהות יותר לפיקדונות לזמן קצר במערכת הפיננסית ”(עמ '266).
ההצעה של האו"ם משקפת את מרכז הביקורת שנשמעה על תוכניות קרן המטבע הבינלאומית: הטלת תכניות התאמה מתכווצות המתמקדות בצד הפיסקלי והדרישה לפתוח חשבונות הון. לראשון יש עלות חברתית על האוכלוסייה שמתבטאת בעיקר בהוצאה חברתית נמוכה יותר, מיסים גבוהים יותר והתכווצות של הפעילות הכלכלית (עם השלכות האבטלה והעוני שיש בכך) (סטיגליץ 1998). השנייה, באובדן השליטה במאזנים המקרו-כלכליים שבסופו של דבר בכפוף לעליות וירידות של תזרימי ההון, או ביתר שאת, לתקיפות הספקולטיביות של בירות כאמור (Ramonet 1997).
ביקורות כאלה חלות על ההסכם שנחתם על ידי ממשלת קולומביה. זו המשמעות של החבילה המזוינת לקולומביה. אם אתה מסתכל על סדר היום הרפורמי (עמ '32 ו- 33), תגלה שכמעט כל החבילה מכוונת להתאמה פיסקלית (הכוללת גם תוכנית הפרטה שאפתנית, כולל המגזר הפיננסי הציבורי), ומצד שני הדלת לשוקי ההון הבינלאומיים נפתחת עוד יותר.
להתאמה הפיסקלית יש עלות חברתית בלתי נמנעת, המיועדת לרפד על ידי הכנסת תכניות חירום חברתיות "המתמקדות בסיוע ישיר לחברי החברה הפגיעים ביותר, כמו נשים וילדים, והשקעה בתשתיות. ככלי זמני ליצירת מקומות עבודה »(עמ '11).
עם זאת, סוגים אלה של תכניות הם בעלי אופי שיורי, מכיוון שהם מנסים לרפד את ההשפעות החברתיות של הרפורמות, ואינם משנים את אופיים, שהוא רצסיבי ומתכווץ ומרמז על הידרדרות כללית של התנאים החברתיים, כפי שמוכרים על ידי הממשלה והקרן עצמה (Gupta et.al. 1999). יתרה מזאת, לא ניתן להשתמש במשאבי הקרן לתכניות מסוג זה, כאמור.
הפתיחה הגדולה יותר של חשבון ההון בסופו של דבר מערערת עוד יותר את היכולת האפסית של שליטה מקרו כלכלית על ידי הממשלה, מכיוון שהיא משאירה את הכלכלה בידי התנופה של ההון הבינלאומי. העמקת פתיחת ההון באה לידי ביטוי בהסכם כאשר נאמר כי "קולומביה תתחיל לבטל בהדרגה את מגבלות החליפין שנותרו" (עמ '19). יתרה מזאת, לקרן ברור מאוד כי ההסכם מופר כאשר הממשלה (כאמור קודם) "מטילה או מחמירה מגבלות על תשלומים והעברות עסקאות בינלאומיות שוטפות"; במילים אחרות, כאשר המכשול הקל ביותר מוטל על התנועה החופשית של הון בינלאומי.
בעניין זה, אי אפשר לשכוח את דבריו של סטיגליץ, כשהיה הכלכלן הראשי של הבנק העולמי, והצביע כי "במקרה של שווקים פיננסיים, ההתמקדות בליברליזציה של השוק יכולה להיות השפעה סוטה של תרומה ל חוסר יציבות מקרו כלכלית באמצעות היחלשות המגזר הפיננסי ». ניתן ליישם את המילים האלה בדיוק על המקרה הקולומביאני, המשבר הפיננסי היה יותר מבעיה פיסקלית, זה היה תוצאה של הדה-רגולציה הכספית ופתיחת שוק ההון שהוצג בראשית שנות התשעים.
במסגרת זו של חופש הון, משטר שוק החליפין החופשי רשום, בין עם רצועת שער חליפין או שער חליפין גמיש, מערכת שאושרה על ידי קרן המטבע הבינלאומית (עמ '16 ו -17). פירושו של שוק החליפין החופשי פירושו שהוא מופעל על ידי המערכת הפיננסית הפרטית, אשר בתורו, מתווכת תזרימי הון בינלאומיים, כך שהשליטה במשתני מאקרו עיקריים ניתנת לשוקי הון פרטיים.
מַשָׂא וּמַתָן
חולשת העמדה הקולומביאנית במשא ומתן זה מוזרה בהתחשב בעובדה כי המדינה כבר התאפיינה בכך שיש לה יחס מוצק יותר לקרן. שני המשא ומתן האחרונים עם הקרן נערכו על ידי ממשלות קרלוס ללראס רסטרו (1966-1970) ובליסאריו בטנקור (1982-1986). שניהם בוצעו בהקשר של קרבה של משבר מטבעות עקב מיצוי העתודות הבינלאומיות שהיו למדינה.
בלראס דחתה הממשלה את לחצי קרן המטבע הבינלאומית לפוחת פיחות, להקים שוק מטבע חוץ חופשי ולפתוח את הכלכלה, ובתגובה קבעה שליטת חליפין באמצעות חוק חילופי המפורסמים 444 משנת 1967 (Giraldo 1994, סעיף 5).) שמשמעותה אימוץ מדיניות הפוכה לאלה שנדרשת על ידי הקרן. הפרדוקס של המצב הוא שהיחסים עם ארגונים פיננסיים בינלאומיים נמשכו, למרות העמדה הקולומביאנית, והבנק העולמי תמך ברפורמות המינהליות ובתוכניות ממשלתיות שבוצעו במשאבים. לכן זה לא כל כך רציני לא להסכים עם אורגניזמים כאלה.
במקרה של בטאנקור, הממשלה נסוגה ממשא ומתן שמשמעותו פיחות מסיבי לקראת חג הפסחא של 1984 שניהל משא ומתן עם הקרן (בטנקור 1990, פרק 17), ובהמשך כאשר מצב החליפין הידרדר, הממשלה דחתה את לחצים לאימוץ הסכם רשמי ודרשו בתמורה פיקוח על ידי קרן המטבע הבינלאומית, שניתנה למרות דחייתו הראשונית של אותו ארגון.
המעקב כלל בכך שהממשלה לא עשתה שימוש במשאבי קרן המטבע הבינלאומית, אולם מוסד זה אישר את הגשמת היעדים המקרו-כלכליים הרבעוניים, דרישה שהבנקים החיצוניים הפרטיים ישיבו את משאבי האשראי החיצוניים אשר מומנו מחדש. משם הגיעו הקרדיטים המפורסמים שנקראו ג'מבו, קונקורד, צ'לנג'ר והרקולס, כל אחד מהם ביותר ממיליארד דולר.
הניטור הושג בזכות התמיכה הפוליטית של ארצות הברית בוועד הקרן, כפיצוי על תמיכת המדינה במלחמה בסמים (ז'יראלדו, ללא תאריך).
במקרה הנוכחי, חרף העובדה כי קיימים תנאים טובים יותר מבחינה פוליטית מבחינת אפשרויות המשא ומתן עקב תפקידה הגיאופוליטי של המדינה בסכסוכים אזוריים, משא ומתן עם קרן המטבע הבינלאומית על חבילה סטנדרטית, אפילו ללא המדינה בשעריה של משבר מטבע.
להתעלם מכך ששיקולים גיאופוליטיים נכנסים למשא ומתן עם קרן המטבע הבינלאומית זה להתעלם מהמציאות ומההיסטוריה. המשא ומתן אינו מהותי טכני לחלוטין בפרמטרים של תכנות פיננסית, וכך נועדו תוכניות ההתאמה להיות מוצגות. זו לא הייתה החוויה הקולומביאנית, וגם לא הניסיון העולמי, והמשא ומתן הזה אינו.
אי אפשר לשכוח שמבנה הכוח בתוך קרן המטבע הבינלאומית (כמו הבנק העולמי) מייצג את האינטרסים של כמה מדינות. על פי Buira (1994) "העובדה שהחלטות מדיניות מתקבלות על ידי קבוצה קטנה מאוד של מדינות חברות מתועשות של ה- G7 פירושה שהן נלקחות בדרך כלל מחוץ לקרן, בהתייעצות זו עם זו, ובתהליך זה הנקודות של ההשקפה והאינטרסים של שאר החברים, פלוס 170 מדינות, שרובם מתפתחים, מקבלים פחות התחשבות (…) מבנה הכוח הנוכחי המעניק למדינה יחידה עמדה דומיננטית (ארצות הברית, שבתור שלה יש את הכוח ל וטו לסוגיות ליבה) גורע מהחלטות הקרן והמלצותיה. כך,לעיתים אושרו תוכניות של מדינות בעלות תקינות טכנית מפוקפקת לתמוך בממשלות הקשורות באינטרסים של המדינה או מדינות דומיננטיות… למקרים אלה יש השפעה דממורליזציה כתוצאה מכך על אנשי טכנאים, המכירים בקיומם של 'מקרים מיוחדים' בכפוף לשיקולים חוץ כלכליים. »(עמ '64 ו -65).
ההסכם הנוכחי עצמו מהווה הוכחה לכך שיש שיקולים פוליטיים כמו העובדה לשלב בתוכו את נושא השלום, עם ניסוח פושר ביותר בו נאמר כי ההוצאות שדרוש השלום ימומנו באגרות חוב. שלום שנחתמו על ידי אנשי עסקים וקבוצות עם הכנסות גבוהות יותר, ובתרומות מהקהילה הפיננסית הבינלאומית, וכי ניתן יהיה להירגע ביעדי ההוצאות לאחר דיון ואישור הקרן (עמ '15).
האם לא מגיע השלום ליותר מזה? האינטרסים של הקהילה הבינלאומית (כולל המדינה שיש לה את המעמד הדומיננטי בקרן), כמו גם האינטרסים המיוצגים במדינה הקולומביאנית, חייבים להיות נדיבים מספיק למשא ומתן מאוזן יותר לאינטרסים לאומיים, כמו העברת חלק מהותי מההסתגלות לנושים ומשקיעים בינלאומיים, והשבת ריבונות לאומית על משתנים חיצוניים (שוקי מט"ח, משטר השקעות זרות, שליטה במערכת הפיננסית).
כל זה לא מוזכר בהסכם עם הקרן. נהפוך הוא, המשא ומתן עם קרן המטבע הבינלאומית מצביע על כך שיש לבצע שורה של רפורמות, שרובן קשורות להתאמות הפיסקליות, שאינן אלא מיסים גבוהים יותר על האוכלוסייה, העלאת המחירים הציבוריים (מכסים, בנזין). הפחתת התנאים הסוציאליים, פיטורים המוניים של עובדי מדינה, הפחתת שכרם, קיצוץ בהוצאות הציבוריות (למעט תשלום חובות, כמובן).
בתמורה נכללת ההפרטה של המגזר הפיננסי, שהקרן מייחסת לה חשיבות רבה ותפקח מקרוב: "ההתקדמות ביישום אסטרטגיית הבנייה מחדש של המגזר הפיננסי וההפרטה של הבנקים הציבוריים ייעקבו בסקירות השנתיות. של התוכנית »(עמ '18). הפרטת המגזר הפיננסי תיעשה לאחר שהמדינה תיקחה את עלות התברואה על ידי נקיטת המסים שגובים על הקולומביאנים.
בסופו של דבר, מה שאפשר לומר הוא שההסכם הוא להציל נושים.
פורסם במקור במגזין Deslinde, Nº27, נובמבר 2000, פרסום Cedetrabajo, Bogotá
